Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 28.05.2018

Bu Hafta Piyasalarda, ABD Büyüme, PCE ve TDİ Verileri Ön Planda…

 

İngiltere’de açıklanan TÜFE verisi Nisan ayında aylık bazda yüzde 0,4 ve yıllık bazda yüzde 2,4 oranında artış gösterdi. Fed’in 1-2 Mayıs 2018 tarihinde gerçekleştirdiği toplantı tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda, ekonomik aktivitelerin ve işgücü piyasasının güçlenmeye devam ettiği vurgulanırken enflasyon verisinin 12 aylık süreçte Fed’in hedefi olan yüzde 2 seviyesinin üzerine çıkabileceği ihtimaline değiniliyor. Ayrıca, ülke ekonomisinin ve makro verilerin gidişatının beklentileri karşılaması durumunda bir sonraki toplantıda Fed’in faiz artırımına gitme ihtimalinin masada olduğu belirtiliyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 26 Nisan tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, Euro Bölgesi’nde ekonomik büyümenin güçlü seyrini koruduğu ve tabana yayılmaya devam ettiğine değinilirken ticaret savaşlarının ekonomik görünüm üzerinde belirsizliği artırabileceği, döviz ve mali piyasalarda düzensizliğe neden olabileceği belirtiliyor.

 

Geçtiğimiz hafta, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Geç Likidite Penceresi borç verme faizini yüzde 13,50’den yüzde 16,50 seviyesine yükselttiğini açıkladı. Geçtiğimiz hafta, kurun yüzde 4,79 artış ile haftayı 4,7042 seviyesinde tamamladığı görüldü. BİST-100 Endeksi geçtiğimiz hafta, yüzde 0,77 artış ile haftayı 103.200 seviyesinde tamamladığı görüldü. Yeni haftanın ilk işlem gününde, TCMB tarafından yapılan açıklamada, sadeleştirme süreci çerçevesinde 01 Haziran 2018 tarihinden itibaren bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının Merkez Bankası politika faiz oranı olacağı ve bu oranın mevcut fonlama faizine (yüzde 16,50) eşitleneceği belirtildi.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

USD

29 Mayıs

17:00

ABD Tüketici Güveni

Mayıs

128,0

128,7

Aylık

***

USD

30 Mayıs

15:15

ADP Özel Sektör İstihdam

Mayıs

187K

204K

Aylık

***

USD

30 Mayıs

15:30

ABD GSYH

1. çeyrek

2,3%

2,3%

Aylık

***

EUR

31 Mayıs

12:00

Euro Bölgesi TÜFE

Mayıs

1,6%

1,3%

Aylık

***

USD

31 Mayıs

15:30

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları

Nisan

0,1%

0,2%

Aylık

***

USD

31 Mayıs

17:00

ABD Askıdaki Konut Satışları

Nisan

0,5%

0,4%

Aylık

***

GBP

01 Haziran

11:30

İngiltere İmalat PMI

Mayıs

53,6

53,9

Aylık

***

USD

01 Haziran

15:30

ABD Tarım Dışı İstihdam

Mayıs

185K

164K

Aylık

***

USD

01 Haziran

17:00

ABD ISM İmalat PMI

Mayıs

58,0

57,3

Aylık

***

ALTIN

 

 

Geçtiğimiz hafta yüzde 0,62 değer kazanan ons altının haftayı 1300 seviyesi civarında tamamladığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kayıpları ve küresel risk iştahı eğilimi sarı metal fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları görülürken dolar endeksinde yaşanan yükseliş eğilimi fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor. Teknik olarak baktığımızda, ons altının 200 günlük hareketli ortalaması olan 1307 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1282, 1270 ve 1265 destek seviyeleri takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 1308, 1315 ve 1320 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 


PETROL

 

 

Geçtiğimiz hafta, ABD’de Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları ve petrol üretiminde yaşanan artışların ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görüldü. Hafta içerisinde, Rusya ve Suudi Arabistan’dan yapılan açıklamalarda, ilerleyen dönemde üretim arzı anlaşmasının esnetebileceğine yönelik açıklamaların petrol fiyatlamalarında geri çekilmelere neden olduğu görülüyor. Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 50 günlük hareketli ortalaması olan 67,55 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 65,10, 64,20 ve 63,00 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 67,90, 68,30 ve 69,00 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

EUR/USD

 

 

Geçen hafta ABD’den gelen olumlu çekirdek perakende satışlar verisi ile güç kazanımını sürdüren Dolar endeksi paritenin yaşadığı geri çekilmede etkili olurken diğer yandan İtalya’da yaşanan koalisyon hükümeti kurulma sürecindeki yaşanan krizin Euro üzerinde haftanın ilk gününde baskı yarattığı gözleniyor.

 

Bu hafta ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam ve büyüme verileri parite üzerinde etkili hareketler meydana getirebileceğinden takip edilmeli. Perşembe günü ise Avrupa bölgesi enflasyon verileri de ayrıca yakından izlenmeli.

 

Teknik anlamda grafikte gözlenen yükselen trendin desteği olan 1.1560 aşağı yönlü hareketin hızlanması adına takip edilmeli. Böyle bir hareket oluşması durumunda düşüşler 1.1470 ve 1.1370’e doğru devam edebilir. 1.1750 direnci aşılabildiği takdirde ise yükseliş eğilimi 1.1800-1.1850’ye doğru etkili olabilir.

 


 



USD/TRY

 

 

 

 

Arka arkaya dört haftadır değer kaybını sürdüren, özellikle geçtiğimiz hafta dalgalanma boyutu gittikçe artan Türk lirası üzerindeki baskı TCMB’nin arka arkaya attığı adımlarla kısmen de olsa bastırılabildi denilebilir. Haftanın ilk gününde ise TCMB’den sadeleştirme sürecinin tamamlandığı haberi geldi. Buna göre bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı Merkez Bankası politika faizi olacak ve şu anki %16.5 seviyesine eşitlenecek, bununla birlikte gecelik borç verme ve borç alma faiz oranlarında ise +-150 baz puan marj belirlenecek. Bu kararların ardından piyasaların gözü 7 Haziran’da TCMB’nin yeni bir faiz artırımı daha yapıp yapmayacağında olacak.

 

Bu haberlerin ardından 4.60 seviyesini test eden kurda Mayıs ortasından itibaren hız kazanan yükselişin geri çekilmesinde 4.60 altında kalıcılık oluşabilirse 4.50-4.40 seviyelerine doğru geri çekilmeler devam edebilir. 4.74 üzerine geçişlerde ise 4.81-4.85 bandı takip edilmeli.

 

 

 

 

 


EUR/TRY

 

 

 

USDTRY’de olduğu gibi EURTRY’de de dört haftadır arka arkaya gözlenen yükselişlerin TCMB’nin attığı adımlar sonrası yerini haftanın ilk işlem gününde TL’nin güç kazanmasına balı olarak geri çekilmeye bıraktığı gözleniyor. TCMB’nin açıkladığı sadeleştirme hamleleri ile birlikte bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı Merkez Bankası politika faizi olacak ve şu anki %16.5 seviyesine eşitlenecek. Bu hamleyle birlikte TCMB’nin 7 Haziran’da bir faiz artırımı kararı daha almasını muhtemel görüyoruz. Bu hafta İtalya’da gündeme düşen koalisyon hükümetinin halen kurulamaması ile oluşan krizin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.

 

Teknik olarak kısa vadede grafikte de gözlenen yükselen trendin desteği konumundaki 5.25 altına geçiş görülebilirse düşüş eğilimi 5.10-5.05 aralığına doğru hız kazanabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 5.51-5.60 bölgesi test edilebilir.

 

 

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

 

Paritede son altı haftadır devam eden düşüş eğilimi yeni hafta ile birlikte yerini yatay hareketlere bırakmış durumda. Fakat haftanın devamında ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam ve büyüme verileri yanında Avrupa Bölgesi’nden gelecek enflasyon sonuçları GBPUSD üzerinde etkili olacaktır. Bunun yanında İtalya’da koalisyon hükümetinin kurulamaması ile ilgili sürecin geçtiğimiz hafta sonu bir kriz haline dönüşmesi ise Avrupa para birimleri üzerinde baskı unsuru oluşturabilir.

 

 

GBPUSD’de bu hafta 1.3200 seviyesinin önemli destek konumunda olduğunu görüyoruz. Bu seviye altına görülebilecek düşüşlerde aşağı yönde hareketler hız kazanabilir. Bu durumda 1.3050-1.3000 bandına doğru hareketler oluşabilir. Olası yukarı yönde hareketlerde ise 1.3470, 1.3550 ve 1.3700 dirençleri kademeli olarak test edilebilir. Bunun için öncelikle 1.3470 üzerinde kalıcı hareketlerin görülmesi gerek.

 

 

 

 


USD/JPY

 

 

Dolar endeksindeki toparlanma hareketleriyle birlikte arka arkaya sekiz hafta yükseliş yaşadıktan sonra yaşadığı düzeltme hareketinde kısmi bir geri çekilmenin meydana geldiğini izliyoruz. Bu hafta içerisinde ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam ve büyüme verileri USDJPY üzerindeki hareketliliği artıracak. Ayrıca Çarşamba günü Japonya Merkez Bankası başkanı Kuroda’nın açıklamaları ile Perşembe günkü Japonya sanayi üretimi verileri Yen’in hareketleri açısından izlenmeli.

 

111.90 seviyesi altında kaldığı sürece aşağı yönlü eğilimin etkisini koruyacağını düşündüğümüz paritede geri çekilmelerin devamında 108.70 ve 107.00 destekleri test edilebilir. 111.90 üzerinde ise daha net bahsedebileceğimiz yükseliş hareketinde 113.40’a doğru bir potansiyel meydana gelebilir.

 

 

 


S&P500

 

 

Geçtiğimiz hafta, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2741 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta içerisinde, yayımlanan FOMC toplantı tutanaklarının nispeten güvercin tonda olması endeks fiyatlamalarını desteklediği görülse de açıklanan verilerin birçoğunun beklentileri karşılamaması ve küresel piyasalarda risk iştahının eğilimi endeks üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 100 günlük hareketli ortalaması olan 2711 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 2747, 2754 ve 2770 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, düşüşlerde ise 2710, 2700 ve 2692 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Günlük Değişim

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1850

4,8500

5,6500

1,3700

1320

69,00

2770

115,25

DİRENÇ 2

1,1800

4,8100

5,6000

1,3550

1315

68,30

2754

114,75

DİRENÇ 1

1,1750

4,7400

5,5100

1,3470

1308

67,90

2747

113,40

PİVOT

1,1673

4,6085

5,3817

1,3324

1297

66,52

2725

109,50

DESTEK 1

1,1560

4,5000

5,2500

1,3200

1282

65,10

2710

111,90

DESTEK 2

1,1470

4,4000

5,1000

1,3050

1270

64,20

2700

108,70

DESTEK 3

1,1370

4,2800

5,0500

1,3000

1265

63,00

2692

107,00

* Tablo 14:00 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim%

Yön

FDOW

24753,09

0,15

 

SP500

2721,33

0,33

 

DAX,IBS

12938,01

-1,06

 

XAU/USD

1300,68

0,62

 

XGLD

197,06

5,6

 

BRENT

76,23

-3,07

 

USGB10Y

2,93

-4,2

 

TAHVIL10Y

14,68

-2,5

 

 

 

 

 

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz