Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 17.08.2018

Hafta Genelinde, PMI Verileri ile FOMC ve ECB Toplantı Tutanakları Ön Planda…

 

 

Çin’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Temmuz ayında piyasa beklentisi altında yüzde 6,0 oranında artış gösterdi. Çin’de açıklanan İşsizlik oranı Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3’lük artış ile yüzde 5,1 seviyesine yükseldi. Almanya’da açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Temmuz ayında piyasa beklentisine paralel aylık bazda yüzde 0,3 ve yıllık bazda yüzde 2,0 oranında artış gösterdi. Almanya’da açıklanan 2.çeyrek öncü GSYİH verisine göre, Almanya ekonomisi 2.çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,3 oranında büyüdü. İngiltere’de açıklanan Nisan-Haziran arası üç aylık dönemde İşsizlik Oranı verisi piyasa beklentisi altında yüzde 4,0 oranında gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan 2.çeyrek öncü GSYİH verilerine göre, Euro Bölgesi ekonomisi 2.çeyrekte piyasa beklentileri üzerinde çeyreklik bazda yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,2 oranında büyüdü. Euro Bölgesi’nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 0,7 oranında azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,5 oranında artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre değişim göstermezken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,5 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Temmuz ayında piyasa beklentisinin üzerinde aylık bazda yüzde 0,5 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan New York Empire State İmalat Endeksi verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre artış ile 25,60 seviyesine yükseldi. ABD’de açıklanan Sanayi Üretimi  verisi Temmuz ayında aylık bazda yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 4,2 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan İmalat Üretimi verisi Temmuz ayında aylık bazda beklentilere paralel yüzde 0,3 olarak gerçekleşti.

 

 

TÜİK tarafından açıklanan İşgücü İstatistikleri raporuna göre, 2018 yılı Mayıs ayında işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,5 puanlık azalış ile yüzde 9,7 seviyesinde gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan Özel Sektörün Yurt Dışından Sağladığı Kredi Borcu raporuna göre, Haziran sonu itibarıyla özel sektörün yurtdışından sağladığı kredi borcu, 2017 yıl sonuna göre uzun vadeli kredi borcunun 36 milyon dolar azalarak 221,7 milyar dolar, kısa vadeli kredi borcunun (ticari krediler hariç) ise 486 milyon dolar artarak 19,1 milyar dolar düzeyinde gerçekleştiği açıklandı. TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretim Endeksi verilerine göre, 2018 yılı Haziran ayında Sanayi Üretimi bir önceki aya göre yüzde 2,0 oranında azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3,2 oranında artış gösterdi.

13-17 Ağustos haftasında yurtiçinde BDDK ve TCMB tarafında atılan adımların etkisi ile birlikte TL’de yaşanan değer kazanımları sonrasında kurun 5,6895 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. BİST-100 Endeksi 13-17 Ağustos haftasında 95.300 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. 20-24 Ağustos haftasında Kurban Bayramı nedeniyle Pazartesi günü, yurtiçi piyasalarda erken kapanış yapılacak. Haftanın geri kalanında ise yurtiçi piyasalar kapalı olacak.

20-24 Ağustos haftasında yayımlanacak olan FOMC ve ECB toplantı tutanakları sonrasında küresel piyasalarda oynaklık artabilir.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

EUR

20 Ağustos

09:00

Almanya Üretici Fiyat Endeksi

Temmuz

0,2%

0,3%

Aylık

**

TRY

20 Ağustos

 

Türkiye Kurban Bayramı-Erken Kapanış

 

 

 

 

 

TRY

21 Ağustos

 

Türkiye Kurban Bayramı Tatili

 

 

 

 

 

TRY

22 Ağustos

 

Türkiye Kurban Bayramı Tatili

 

 

 

 

 

USD

22 Ağustos

17:00

ABD Mevcut Konut Satışları

Temmuz

0,8%

-0,6%

Aylık

**

USD

22 Ağustos

21:00

ABD FOMC Toplantı Tutanakları

 

 

 

 

 

TRY

23 Ağustos

 

Türkiye Kurban Bayramı Tatili

 

 

 

 

 

EUR

23 Ağustos

10:30

Almanya İmalat PMI (öncü)

Ağustos

56,7

56,9

Aylık

**

EUR

23 Ağustos

11:00

Euro Bölgesi İmalat PMI (Öncü)

Ağustos

55,2

55,1

Aylık

**

EUR

23 Ağustos

14:30

ECB Toplantı Tutanakları

 

 

 

 

 

USD

23 Ağustos

16:45

ABD İmalat PMI (öncü)

Ağustos

55,2

55,3

Aylık

**

USD

23 Ağustos

17:00

ABD Yeni Konut Satışları

Temmuz

3,0%

-5,3%

Aylık

***

TRY

24 Ağustos

 

Türkiye Kurban Bayramı Tatili

 

 

 

 

 

JPY

24 Ağustos

02:30

Japonya Ulusal TÜFE

Temmuz

 

0,1%

Aylık

**

EUR

24 Ağustos

09:00

Almanya GSYİH

2.Çeyrek

0,5%

0,5%

Çeyreklik

***

USD

24 Ağustos

15:30

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

Temmuz

0,8%

0,8%

Aylık

***

 

 

ALTIN

 

 

 

13 - 17 Ağustos haftasında dolar ve dolar endeksinde yaşanan yukarı yönlü eğilim ile birlikte ons altının 1160 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. ABD on yıllık tahvil getirisinde haftalık bazda yaşanan gerileme sarı metalde düşüşleri bir miktar sınırladığı izleniyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, ons altının 1200 psikolojik seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1158, 1150 ve 1142 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1205, 1212 ve 1220 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 


PETROL

 

 

 

13 - 17 Ağustos haftasında ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan ham petrol stoklarında yaşanan artışların ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği gözlemlendi. Hafta içerisinde, 65,00 seviyelerine kadar gerileyen ham petrolün ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına yönelik tansiyonun hafiflemesi sonrasında fiyatlamalarda yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı görüldü.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 200 günlük hareketli ortalaması olan 64,40 seviyesi üzerinde tutunması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 66,70, 67,50 ve 67,90 direnç seviyeleri takip edilebilir. 64.40 altına doğru olası geri çekilmelerde ise 63,60 ve 62.00 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


 

 

EUR/USD

 

 

Son iki hafta Türkiye ile ABD arasında tırmanan kriz ile birlikte Türk Lirası’nın aşırı değer kaybı yaşaması Avrupa’yı da tedirgin etti. Türkiye’de operasyonları bulunan bazı Avrupa’lı bankaların raporlarında Türkiye’de yaşanan krizin yayılma krizine karşı endişelendikleri gözlendi. Bununla birlikte Avrupa bölgesinde büyüme ve enflasyon verileri beklentilere paralel gelirken sanayi üretimindeki düşüş ticaret savaşlarına ilişkin endişelerin yoğunlaştığı şu son dönemde dikkat çekti.

 

Tüm bu gelişmelerin etkisiyle paritenin Euro’daki zayıflamanın etkisiyle düşüş eğilimine hız verdiği ve 1.13 desteğini test ettiği gözlendi. Fakat hem BDDK hem de TCMB’nin hamleleriyle TL’de tansiyonun bir miktar düşmesi parite üzerine de olumlu yansıdı ve bu seviyeden 1.14 üzerine doğru toparlanma meydana geldi.

 

Parite için bu hafta 1.1450 direnci altında kalındıkça satış baskısının devamını bekliyoruz. Bu seviye aşılabilirse yükseliş ivmesi artarak 1.1550 ve 1.1630 hedeflenebilir. Aşağı yönde hareketlerde ise 1.13 önemli desteği altında 1.1220 ve 1.11 seviyeleri test edilmek istenebilir.

 

 

 


EUR/TRY

 


 

Geçen haftaya 8.08 gibi rekor seviyede başlangıç yapan EURTRY’de BDDK ve TCMB’den gelen arka arkaya hamlelerin etkisi görüldü ve swap işlemleri müdahalesiyle Türk Lirası likiditesinin daraltılması sonucu değer kazanan TL’ye EURTRY’de 6.49’a kadar geri çekilmelerin yaşanmasına olanak sağladı. Yaşanan geri çekilmede Berat Albayrak’ın yabancı yatırımcılara yaptığı sunum ve Katar’dan gelecek 15 milyar Dolar’lık yatırım kararı da etkili oldu. Yurtiçi piyasalarda Türk Lirası kaynaklı bu denli sert hareketlerin ABD kaynaklı gelişmeler odaklı olmasından ötürü piyasaların gözü burada yaşanacak gelişmelere bağlı olmaya devam ediyor. Atılan adımlar etkisini gösterse de kalıcı bir değerli TL görebilmek için iki ülke arasındaki krizde bir uzlaşma görüntüsünün ortaya çıkması gerekiyor. Zira CDS primimizin 500 yakınlarında hareketine devam etmesi risklerin hala geçerli kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

 

 

Paritede bu hafta 7.5850 ilk direnci aşılırsa yükseliş 7.80 ve 8.09’a doğru devam edebilir. Olası geri çekilmelerde 6.46 seviyesini takip ediyoruz. Altına geçişte 6.29 ve 6.10 seviyelerini izleyeceğiz.

 

 

 

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

İngiltere’nin Brexit süreci ile ilgili yaşadığı belirsizliğin Sterlin üzerinde olumsuz etkisi devam ediyor. Brexit sürecinde İngiltere'nin AB ile bir anlaşma yapmadan ayrılabileceği görüşü güçleniyor ve İngiltere’de Brexit ilgili olarak yeni bir referandum yapılması konusunda anketler yapılıyor. Brexit süreci ile ilgili bu gelişmeler yaşanırken Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt, Avrupa Birliği’nin tutum değiştirmemesi halinde İngiltere'nin AB'den ayrılması konusunda herkesin kaosa hazırlıklı olması gerektiğini belirten açıklamalarda bulundu.

 

Tüm bu gelişmelerle birlikte GBPUSD’de geçen hafta içinde 1.2660’a kadar düşüş yaşandığı fakat daha sonra buradan toparlanma çabasının da geldiği gözlendi. Bu hafta yine Brexit süreci ile ilgili gelişmeler yanında FOMC ve ECB toplantı tutanakları GBPUSD üzerinde etkili olabilir.

 

Paritedeki ana görünüm 1.2900 geçilemediği sürece negatif olmaya devam ediyor.1.2660 referans aldığımız destek noktası altına geçişte satış baskısının hızlanacağını düşünüyoruz. Bu durumda 1.25 ve 1.2350 test edilebilir 1.2900 aşılabilirse 1.30 ve 1.3060 takip edilecek.

 

 

 

 


USD/JPY

 

USDJPY’de Türkiye ile ABD arasında yaşanan krizin etkileri zaman zaman yatırımcıları güvenli varlıklara yöneltirken bu konuda Yen’e olan talep artışı USDJPY’de kimi zaman geri çekilmelerin yaşanmasına neden oluyor. Bununla birlikte Dolar endeksindeki yukarı yönlü eğilimin de sürmesi USDJPY paritesinin sıkış ve dar bir alanda hareket etmesine neden oluyor.

 

Yeni haftada Dolar endeksinin hareketi ve güvenli varlıklara yönelim ile Yen’e oluşacak olası talepteki artış paritenin yine karışık ve dar bir hareket alanında seyir izlemesine neden olabilir.

 

111.50 olarak uzun süredir izlediğimiz direnç seviyesi altında satış baskısının süreceğini düşündüğümüz USDJPY’de  110.00 desteği ilk olarak takibimizde olacak. Bu seviye altına geçilirse 108.50 ve 107.20’ye doğru hareketler meydana gelebilir.

 

111.50 üzerine bir geçiş çabası gözlenirse yükseliş hareketi hızlanarak 112.20 ve 112.80 seviyeleri test edilebilir.

 

 

 

 


 

 

S&P500

 

 

13 – 17 Ağustos haftasında S&P 500 vadeli kontrat endeksinin küresel piyasalarda risk iştahın seyrine bağlı olarak 2802 seviyeleri civarına kadar gerilediği görülürken, ABD’de açıklanan verilerin birçoğunun beklentileri karşılaması ve risk iştahında yaşanan normalleşme çabası ile birlikte endekste yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı gözlemlendi.

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 4 saatlik grafikte 100 periyotluk hareketli ortalaması olan 2832 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü ataklar hedeflenebilir. Yükseliş denemelerinde 2857, 2864 ve 2877 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2820, 2812 ve 2802 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1630

7,2400

8,0900

1,3060

1220

67,90

2877

112,80

DİRENÇ 2

1,1550

7,1650

7,8000

1,3000

1212

67,50

2864

112,20

DİRENÇ 1

1,1450

7,0600

7,5850

1,2900

1205

66,70

2857

111,50

PİVOT

1,1380

6,2935

7,1851

1,2737

1184

66,11

2829

110,63

DESTEK 1

1,1300

5,6500

6,4600

1,2660

1158

64,40

2820

110,00

DESTEK 2

1,1220

5,3000

6,2900

1,2500

1150

63,60

2812

108,50

DESTEK 3

1,1100

5,2000

6,1000

1,2350

1142

62,00

2802

107,20

* Tablo 16:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.544,00

0,84

213,00

FSPX

2.840,25

0,123380629

3,50

FDAX

12.156,50

-2,054546187

-255,00

XAUUSD

1.178,51

-2,709016986

-32,82

GLDGR

233,12

-6,722068041

-16,80

BRENT

72,40

-0,7130907

-0,52

USTBOND10Y

2,86

-0,553563346

-0,02

GERBOND10Y

0,30

-6,004401132

-0,02

TAHVIL

24,61

-0,77

-0,19

TAHVILUV

22,06

-0,226142017

-0,05

 

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz