Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 08.10.2018

Bu Hafta, Piyasalarda Gözler Yurtiçinde Brunson Dava Süreci ile Global Tarafta ABD TÜFE Rakamında…

 

 

Geçtiğimiz hafta yurtdışındaki gelişmeleri derlediğimizde; Almanya’da açıklanan ‘İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi’ (PMI), 53,7 seviyesi ile geçtiğimiz bir yılın en düşük seviyesinde ve beklentilere paralel geldi.  Euro Bölgesi'nde ‘İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi’ (PMI) Ağustos ayındaki 54,6’dan Eylül'de 53,2’ye geriledi. İngiltere, Eylül'de ‘İmalat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi’ (PMI), 53,8 seviyesinde beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde ‘İşsizlik Oranı’ Ağustos ayında Kasım 2008'den bu yana görülen en keskin düşüşü yaşadı. Eurostat verilerine göre, Euro Bölgesi'nde ‘İşsizlik Oranı’ Temmuz ayındaki yüzde 8,2'den 102 bin azalarak 8,1 seviyesinde kayda geçti. ABD'de ‘ISM İmalat Endeksi’ (PMI) Eylül'de 59,8 oldu. Beklenti 60 seviyesinde olmasıydı. İngiltere'de Eylül'de ‘İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi’ (PMI) 52,1 seviyesinde açıklandı. Söz konusu dönemde beklentiler 52 olacağı yönündeydi. Euro Bölgesi'nde Ağustos ayında ‘ÜFE’ aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 4,2 olarak açıklandı. İtalya hükümetinin maliye stratejisini ilerletme çabası yaşanırken Avrupa Komisyonu liderinin “Yunanistan tipi kriz” uyarısı yapmasından sonra, İtalya’da 10 yıllık devlet tahvillerinde getiri yüzde 3,44'ü geçerek, 2014 yılının mart ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Fed Başkanı Jerome Powell, ABD ekonomisinin görünümü kayda değer biçimde pozitif olduğu ve enflasyonda hızlı bir yükseliş olmasının mümkün olmadığı açıklamasını yaptı. IHS Markit, verilerine göre Almanya’da Eylül'de ‘Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi’ (PMI) 55,9 seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu dönemde beklentiler 56,5, bir önce ki dönem 56,5 olacağı yönündeydi. Euro Bölgesi ‘Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi’ (PMI) beklentilere ve bir önceki dönem verisine paralel olarak 54,7 seviyesinde kayda açıklandı. İngiltere’de Eylül'de ‘Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi’ (PMI) 53,9 seviyesinde gerçekleşti. İngiltere’de söz konusu dönemde ‘Hizmet Satın alma Müdürleri Endeksi’ (PMI) 54,0 olacağı yönündeydi. Euro Bölgesinin en büyük nominal borcuna sahip İtalya’da hükümet, bütçe açığını kademeli azaltarak 2021'de yüzde 2'ye indireceğini belirtti. Diğer taraftan İtalya’da Eylül’de ‘Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi’ (PMI) 53,3 olarak gerçekleşti. Beklenti bu dönemde 52,8 olacağı yönündeydi. ADP verilerine göre ABD'de Eylül'de ‘Özel Sektör İstihdamı’ beklentilerin üzerinde 230.000 seviyesinde açıklandı. Beklentiler 185.000 bir önceki dönem ‘Özel Sektör İstihdamı’ 163.000 seviyesindeydi. ABD'de Eylül'de ‘Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi’ 53,5 oldu. Beklentiler söz konusu dönemde 53,0 olacağı yönündeydi. ABD’de açıklanan ‘ISM İmalat Dışı’ (PMI) verisi Eylül ayında beklentilerin aksine artış ile 61,6 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizi, çarşamba günü beklenenden daha iyi açıklanan ‘Özel Sektör İstihdam’ verisi ve ‘Hizmet Sektörü’ verisinin etkisiyle 12 baz puan artarak Temmuz 2011’den bu yana en yüksek seviye olan yüzde 3,22 seviyelerini gördü. Fed Başkanı Jerome Powell, FED' in faiz oranlarını ekonomik büyümeyi engellemeye başlayacak seviyeye kadar yükseltebileceğini vurguladı. ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre ‘Fabrika Siparişleri’ Ağustos'ta yüzde 2,3 ile beklentinin üzerinde arttı. Bu, Eylül 2017'den beri en büyük artış olarak kayda geçti. Beklenti yüzde 2,1 artış olacağı yönündeydi. Haftanın son işlem gününde İngiltere'de 10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi yüzde 1.693 ile Ocak 2016'dan bu yana en yüksek seviyesine tırmandı. Almanya’da bu yılın Ağustos ayında ‘Sanayi Siparişleri Temmuza kıyasla yüzde 2 arttı. Siparişler, Ağustos 2017'ye göre yüzde 2,1 artış kaydetti. ÜFE, 2018 yılının Ağustos ayında Temmuz ayına kıyasla yüzde 0,3, Ağustos 2017'ye göre ise yüzde 3,1 arttı. ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre Eylül ayında tarım dışı istihdam 134 bin arttı. Ortalama saatlik kazançlar yıllık bazda da yüzde 2,8, aylık bazda yüzde 0,3 ile beklentiye paralel arttı.

 

 

Yurtiçinde, İstanbul Sanayi Odası verilerine göre ‘Türkiye İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi’ (PMI) Eylül ayında 42,7 seviyesine geriledi. Bu, Mart 2009'dan beri en düşük seviye olarak gerçekleşti. Yurtiçinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre finansal kesim dışındaki firmaların ‘Net Döviz Açığı’, Temmuzda bir önceki aya göre 1 milyar 732 milyon dolar artarak 217 milyar 164 milyon dolara yükseldi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch 20 Türk bankasının notunu indirdi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan ‘Tüketici Fiyat Endeksi’ ve ‘Yurtiçi Üretici Fiyat Endeksi’ verilerinin beklentinin oldukça üzerinde, yıllık TÜFE’de yüzde 24,52 ve yıllık Yİ-ÜFE’de yüzde 46,15 artış açıklamasından sonra Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ‘Eylül Ayı Fiyat Gelişmeleri’ raporunu yayınladı. Rapora göre fiyat artışları, alt gruplar geneline yayılmış, enflasyondaki yükselişin ana nedeni temel mal, gıda ve enerji grupları olduğu belirtildi.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

USD

8 Ekim

17:00

ABD CB İstihdam Trend Endeksi

Eylül

 

110,90

Aylık

**

EUR

9 Ekim

09:00

Almanya Ticaret Dengesi

Ağustos

16,4B

15,8B

Aylık

**

USD

9 Ekim

17:00

Chicago Fed Başkanı Evans'ın Konuşması 

 

 

 

 

***

GBP

10 Ekim

11:30

İngiltere GSYİH

Ağustos

0,1%

0,3%

Aylık

***

GBP

10 Ekim

11:30

İngiltere Sanayi üretimi

Ağustos

0,1%

0,1%

Aylık

**

GBP

10 Ekim

11:30

İngiltere İmalat Üretimi

Ağustos

0,1%

-0,2%

Aylık

**

GBP

10 Ekim

11:30

İngiltere Ticaret Dengesi 

Ağustos

-10,90B

-9,97B

Aylık

***

USD

10 Ekim

15:30

ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)

Eylül

0,2%

-0,1%

Aylık

***

USD

10 Ekim

17:00

ABD Toptan Satış Envanterleri

Ağustos

0,8%

0,8%

Aylık

**

USD

10 Ekim

19:15

Chicago Fed Başkanı Evans'ın Konuşması 

 

 

 

 

***

TRY

11 Ekim

10:00

Türkiye Cari Hesap (USD)

Ağustos

2,50B

-1,75B

Aylık

**

EUR

11 Ekim

14:30

ECB Para Politikası Toplantı Tutanakları

 

 

 

 

***

USD

11 Ekim

15:30

Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Eylül

0,2%

0,1%

Aylık

***

USD

11 Ekim

21:00

Federal Bütçe Dengesi

Ekim

 

-214,0B

Aylık

**

EUR

12 Ekim

09:00

Almanya Tüketici Fiyat Endeksi

Eylül

0,4%

0,4%

Aylık

***

EUR

12 Ekim

12:00

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi

Ağustos

0,4%

-0,8%

Aylık

**

USD

12 Ekim

16:30

Chicago Fed Başkanı Evans'ın Konuşması 

 

 

 

 

 

USD

12 Ekim

19:30

FOMC Üyesi Bostic’in Konuşması

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALTIN

 

Geçtiğimiz hafta ons altının, bir önceki haftaya göre, yüzde 0,92 değer kazanımı ile haftayı 1202 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, İtalya’da yaşanan haber akışları ons altın fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları görülürken ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kazanımı sarı metal fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izlendi.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, ons altının 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1200 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1184, 1180 ve 1175 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1208,50, 1212 ve 1215 direnç seviyeleri izlenebilir. 


PETROL

 


 

Geçtiğimiz hafta, bir önceki haftaya göre ham petrolün yüzde 0,93 değer kazanımı ile haftayı 74,34 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan artış ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken haftalık bazda azalan Baker Hughes sondaj kuyu sayısı ve ABD’nin İran’a yönelik yaptırım kararı petrol fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam ettiği görülüyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün ara destek seviyesi olan 73,00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerde 74,90, 75,20 ve 76,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 73,00, 72,37 ve 71,65 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

EUR/USD

 

Geçtiğimiz hafta, küresel piyasalarda İtalya ile ilgili haber akışları Euro üzerinde sınırlı baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken hafta genelinde dolarda yaşanan dalgalanmanın fiyatlamalarda ön plana çıktığını gördük. Haftaya 1,1616 seviyelerinden başlayan Euro/Dolar paritesi 1,1462 seviyelerini civarına kadar gerilediği ve paritenin haftayı 1,1519 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Özellikle, Cuma günü ABD’de açıklanan TDİ verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi dolarda kısmi zayıflamalara neden olduğu görülüyor.

 

Bu hafta, ECB Para Politikası Toplantı Tutanakları ve Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Rakamı ile ABD’de açıklanacak olan TÜFE verisi yakından takip edilecek.

 

Teknik olarak bakıldığında, paritenin 1.1550 ara direnci altında kalıcılık sağlaması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1,1430, 1,1370 ve 1,1340 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1,1550, 1,1600 ve 1,1660 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


USD/TRY

 

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan enflasyon datası TL üzerinde sınırlı değer kayıplarının oluşmasına neden olduğu görülürken küresel piyasalarda Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları sonrasında yükselen ABD faizleri ve dolarda yaşanan değer kazanımları sonrasında kurun 6,2292 seviyeleri civarını test ettiğini fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığını gördük. Bu hafta, Yurtiçinde açıklanacak olan Cari Denge rakamları ile ABD’de açıklanacak olan TÜFE verisi yakından takip edilecek. Ayrıca, Yurtiçinde devam eden rahip Brunson dava sürecine yönelik gelişmeler TL varlık fiyatlamalarında oynaklığın artmasına neden olabilir.

 

Teknik olarak incelediğimizde, kurun 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 6,0980 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerde 6,2150, 6,2700 ve 6,3250 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 6,0000, 5,9500 ve 5,9000 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


EUR/TRY

 

Geçtiğimiz hafta, çaprazın bir önceki haftaya göre, yaklaşık yüzde 0,70 değer kazanımı ile haftayı 7,0530 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, yurtiçinde açıklanan Tüketici ve Üretici fiyat endeksi verilerinin beklentilerin üzerinde gerçeklemesi TL’de kısmi değer kayıplarının yaşanmasına neden olduğu görüldü. Euro tarafında ise İtalya’da yaşanan gelişmelere yönelik haber akışlarının hafiflemesi Euro’da sınırlı toparlanmaları desteklediği izleniyor.

 

Bu hafta, Yurtiçinde açıklanacak olan Cari Denge ve Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan Sanayi Üretimi Rakamları yakından takip edilecek. Ayrıca, Yurtiçinde devam eden rahip Brunson dava sürecine yönelik gelişmeler TL varlık fiyatlamalarında oynaklığın artmasına neden olabilir.

 

Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 50 günlük hareketli ortalaması olan 7,0460 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 7,2100, 7,2770 ve 7,3100 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 7,0000, 6,9400 ve 6,8830 destek seviyeleri izlenebilir.   

 

 

 

 

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

 

Paritenin, geçen hafta bir önceki haftaya göre yüzde 0,64 değer kazanımı ile 1,3112 seviyeleri civarında haftayı tamamladığını gördük. Geçen hafta, İngiltere’de açıklanan PMI verileri karmaşık bir tablo çizerken ABD kaynaklı veri ve haber akışlarının parite fiyatlamalarında ön plana çıktığını gördük. Haftanın son işlem gününde, ABD’de açıklanan TDİ verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi ve Ortalama saatlik kazançlar verisinde yaşanan yıllık bazda ivme kaybı dolarda kısmi zayıflamalara neden olurken paritede yükselişleri desteklediği görülüyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, paritenin 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,3050 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı beklenebilir. Yükselişlerin devamında 1,3170, 1,3200 ve 1,3250 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1,2950, 1,2900 ve 1,2870 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 

 


USD/JPY

 

 

 

Geçtiğimiz hafta, Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları sonrasında dolarda yaşanan değer kazanımları ile birlikte 114,54 seviyeleri civarını test eden paritenin haftanın son işlem gününde, ABD’de beklentilerin altında açıklanan TDİ verisi sonrasında dolarda artan dalgalanma ile birlikte haftayı 113,70 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Bu hafta içerisinde, ABD’de açıklanacak olan TÜFE verisi yakından takip edilecek.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 113,15 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 114,50, 115,00 ve 115,70 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 113,00, 112,40 ve 111,90 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


 

 

S&P500

 

 

S&P 500 vadeli kontrat endeksin geçen hafta, bir önceki haftaya göre yüzde 0,89 düşüş ile 2889 seviyeleri civarında haftayı tamamladığını gördük. Geçtiğimiz hafta, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında yükselen ABD on yıllık tahvil getirisi ve ABD’de açıklanan TDİ verisinin beklentilerin altında kalması endekste düşüşlere neden olduğunu gördük. VIX endeksinde haftalık bazda yaşanan değer kazanımı endeks fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor. Bu hafta içerisinde, ABD’de açıklanacak TÜFE verisi yakından takip edilecek.

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk hareketli ortalaması olan 2900 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 2870, 2864 ve 2857 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 2908, 2915 ve 2924 direnç seviyeleri izlenebilir.


 

 

 

 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1660

6,3250

7,3100

1,3250

1215

76,00

2924

115,70

DİRENÇ 2

1,1600

6,2700

7,2770

1,3200

1212

75,20

2915

115,00

DİRENÇ 1

1,1550

6,2150

7,2100

1,3170

1209

74,90

2908

114,50

PİVOT

1,1535

6,0860

7,0318

1,3052

1198

74,79

2899

113,92

DESTEK 1

1,1430

6,0000

7,0000

1,2950

1184

73,00

2870

113,00

DESTEK 2

1,1370

5,9500

6,9400

1,2900

1180

72,37

2864

112,40

DESTEK 3

1,1340

5,9000

6,8830

1,2870

1175

71,65

2857

111,90

* Tablo 12:15 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

26.386,00

-0,34

-90,00

FSPX

2.884,00

-1,2

-35,00

FDAX

12.007,50

-1,91

-234,00

XAUUSD

1.194,60

0,21

2,50

GLDGR

236,55

2

4,64

BRENT

82,992

0,23

0,19

USTBOND10Y

3,2299

5,51

0,17

GERBOND10Y

0,5296

12,04

0,06

TAHVIL

26,38

2,17

0,56

TAHVILUV

21,09

17,69

3,17

 

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz