Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 30.11.2018

TDİ Haftasında G-20 Zirvesi Sonuçları, Yurtiçinde TÜFE, Küresel Piyasalarda PMI Rakamları ve Fed Başkanı Powell’ın Açıklamaları Ön Planda…

 

 

Almanya’da açıklanan GSYİH rakamlarına göre, 2018 yılı 3.çeyrekte Alman ekonomisi yüzde 0,2 daralırken bir önceki yılın aynı çeyreğini yüzde 1,1 oranında büyüdü. Almanya’da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Kasım ayında beklentilerin altında 51,6 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Kasım ayında beklentilerin altında 51,5 ve Hizmet PMI verisi 53,1 olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Kasım ayında 55,4 ve aynı dönem Hizmet PMI 54,4 düzeyine geriledi. Almanya’da açıklanan Ifo İş Dünyası Güven Endeksi Kasım ayında, bir önceki aya göre geriledi ve 102,00 düzeyinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi yaptığı açıklamalarda, ECB Yönetim Konseyi’nin orta vadeli enflasyon beklentilerini teyit eden gelen verilere bağlı olarak varlık alım programını Aralık ayında sona ereceğini öngörmeye devam ettiğini ifade etti. Ekonomik büyümede yaşanan ivme kaybının bir kısmı geçici olabileceğine değinirken Eylül ayından itibaren açıklanan verilerin beklenenden biraz zayıf gerçekleştiğini belirtti. Fed Başkan Yardımcısı Clarida yaptığı değerlendirmelerde, ABD ekonomisinin temellerinin sağlam olduğunu, ekonomik aktivitelerde büyüme ve istihdam piyasasında güçlenmenin devam ettiğini belirtirken ücretlerde ivmelenmenin devam ettiğini ifade etti. Faiz artırımı için daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu belirtirken politika faizi hali hazırda Fed’in uzun vadeli nötr faiz oranı beklentilerinin hemen altında olduğunu ifade etti. ABD’de açıklanan CB Tüketici Güveni verisi Kasım ayında bir önceki aya göre 2,2 puan azalış ile 135,7 düzeyine geriledi. ABD’de açıklanan 3.çeyrek öncü GSYİH verisine göre, ABD ekonomisi yılın 3.çeyreğinde beklentilerin hafifi altında yüzde 3,5 oranında büyüdü. ABD’de açıklanan Yeni Konut Satışları verisi Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 8,9 düşüş gösterdi. Fed Başkanı Jerome Powell yaptığı açıklamalarda, ülke ekonomisinin güçlü görünümü ve istihdam piyasasında devam eden kuvvetlenmeden memnun olduğunu ifade ederken kademeli faiz artışlarının etkisinin belirsiz olduğunu ve bunları görmek  bir yıl ya da daha uzun bir süre alabileceğini belirtti. Başkan, Fed’in faiz oranı nötr seviyenin biraz altında dedi. Powell açıklamaları sonrasında dolarda değer kayıplarının yaşandığı gözlemlendi.  İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney yaptığı değerlendirmede, finansal sistemin beşiğinin nasıl bir Brexit olursa olsun buna hazırlıklı olduğunu belirtirken finansal sistem açısından 18-24 aylık geçiş döneminin finansal sistem açısından yeterli olabileceğini belirtti. Almanya’da açıklanan İşsizlik Oranı verisi Kasım ayında yüzde 5,0 seviyesine geriledi. Almanya’da açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Kasım ayında piyasa beklentisi hafif altında yüzde 2,3 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (PCE) verisi Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,0 oranında artış gösterdi. ABD’de, aynı dönem gıda ve enerjinin hariç tutulduğu Çekirdek PCE verisi aylık bazda yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 1,8 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Askıdaki Konut Satışları verisi Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 2,6 oranında azalış gösterdi. Fed’in 7-8 Kasım tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, komite üyelerinin birçoğu faiz artırım patikasında kademeli yaklaşımı desteklemeye devam ettiği görüldü. Özellikle, işgücü piyasası ve enflasyonun Fed’in beklentileri ile uyumlu gerçekleşmesi yada beklentilerin üzerine çıkması durumunda politika faiz oranında yakın zamanda yeni bir artışa gidilmesinin uygun olabileceğine değinildi.

 

TCMB tarafından açıklanan İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı verisi Kasım ayında bir önceki aya göre 1,3 puan azalarak yüzde 74,1 seviyesinde gerçekleşti. TCMB tarafından açıklanan İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi verilerine göre, 2018 yılı Kasım ayında Reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 5,2 puan artış ile 92,8 düzeyine yükseldi. TÜİK tarafından yayımlanan verilere göre Ekonomik Güven Endeksi verisi 2018 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 9,1 oranında artış ile 73,7 seviyesine yükseldi. Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2018 yılı Ekim ayında, 2017 yılının aynı ayına göre %13 artarak 15,719 milyar dolar, ithalat %23,8 azalarak 16,176 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ekim ayında dış ticaret açığı %93,8 azalarak 456 milyon dolara geriledi.

 

03-07 Aralık haftasında, G-20 Zirvesi sonuçları, Yurtiçinde enflasyon datası, küresel tarafta PMI verileri ve ABD Tarım Dışı İstihdam veri seti fiyatlamalarda oynaklığın artmasına neden olabilir. Ayrıca, Fed Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar piyasalar tarafından yakından izlenecek.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

CNY

3 Aralık

04:45

Çin Caixin İmalat PMI

Kasım

50,0

50,1

Aylık

**

TRY

3 Aralık

10:00

Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi

Kasım

-0,75%

2,67%

Aylık

***

EUR

3 Aralık

11:55

Almanya İmalat PMI

Kasım

50,7

50,7

Aylık

***

GBP

3 Aralık

12:30

İngiltere İmalat PMI

Kasım

53,0

51,1

Aylık

***

USD

3 Aralık

18:00

ABD ISM İmalat PMI

Kasım

58,0

57,7

Aylık

***

GBP

4 Aralık

12:30

İngiltere İnşaat PMI

Kasım

52,0

53,2

Aylık

***

EUR

4 Aralık

13:00

Euro Bölgesi ÜFE

Ekim

4,4%

4,5%

Yıllık

***

CNY

5 Aralık

04:45

Çin Caixin Hizmet PMI

Kasım

50,8

50,8

Aylık

**

EUR

5 Aralık

11:55

Almanya Hizmet PMI

Kasım

53,3

53,3

Aylık

***

EUR

5 Aralık

12:00

Euro Bölgesi Hizmet PMI

Kasım

53,1

53,1

Aylık

***

GBP

5 Aralık

12:30

İngiltere Hizmet PMI

Kasım

 

52,2

Aylık

**

USD

5 Aralık

16:15

ABD ADP

Kasım

189K

227K

Aylık

***

USD

5 Aralık

17:45

ABD Hizmet PMI

Kasım

54,4

54,4

Aylık

**

USD

5 Aralık

18:00

ABD ISM İmalat Dışı PMI

Kasım

59,9

60,3

Aylık

***

USD

5 Aralık

18:15

Fed Başkanı Powell’ın Açıklamaları

 

 

 

 

***

USD

6 Aralık

18:00

ABD Fabrika Siparişleri

Ekim

-2,0%

0,7%

Aylık

**

EUR

7 Aralık

10:00

Almanya Sanayi Üretimi

Ekim

0,3%

0,2%

Aylık

**

EUR

7 Aralık

13:00

Euro Bölgesi GSYİH

3.Çeyrek

0,2%

0,2%

Çeyreklik

***

USD

7 Aralık

16:30

ABD Tarım Dışı İstihdam

Kasım

205K

250K

Aylık

***

USD

7 Aralık

16:30

ABD İşsizlik Oranı

Kasım

3,7%

3,7%

Aylık

***

 

 

 

ALTIN

 

 

 

26-30 Kasım haftasında, ABD’de açıklanan veri akışı, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve yayımlanan FOMC toplantı tutanakları sonrasında dolar ve dolar endeksinde dalgalanma artarken ons altının 1228,90 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Hafta içerisinde, Fed Başkanı Powell’ın yaptığı açıklamaları piyasalarda güvercin tonda algılanması dolarda değer kayıplarına neden olurken, Arjantin’de gerçekleşen G-20 Zirvesi’ne yönelik haber akışlarının risk iştahına yönelik etkileri sarı metalde yükselişleri desteklediği görülüyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, sarı metalin 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1218 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1234, 1240 ve 1244 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, düşüşlerde ise 1210, 1205 ve 1200 destek seviyeleri izlenebilir. 

 

 

 


PETROL

 

 

 

 

26-30 Kasım haftasında, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stoklarında artışlar yaşanırken ABD’de yüksek petrol üretimi ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluştururken fiyatlamalarda 49,35 seviyeleri civarına kadar gerilemenin yaşandığı gözlemlendi. Hafta içerisinde, Resmi olmayan haber akışlarına göre, Rusya’nın OPEC ile birlikte petrol üretiminde kısıntıya gidilmesi yönünde daha fazla ikna olduğuna dair açıklamalar ve ABD ile Çin arasında Ticaret savaşlarına yönelik bir uzlaşı sağlanabileceği yönünde artan beklentiler ham petrol fiyatlamalarında sınırlı toparlanmaları desteklediği görülüyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,15 seviyesinin kısa vadede fiyatlamalar açısından belirleyici olabileceğini öngörüyoruz. Bu seviye altında kalıcılık sağlaması durumunda 49,30, 47,80 ve 46,90 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 52,90, 53,50 ve 54,40 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

EUR/USD

 

 

Parite üzerinde İtalya, İngiltere ve Almanya etkilerinin devam ettiği gözleniyor. İtalya’da bütçe hedefinin İtalyan hükümetince GSYİH’nın %0.2 si kadar düşürülebileceği açıklamaları belirsizliklerin çözümüne çare olmuyor. İngiltere’de ise Brexit sürecine dair 11 Aralık’ta parlamento onayı gerçekleşene kadar belirsiz sürecin devamı bekleniyor zira parlamentodan bu onayın çıkması da zor görünüyor ve anlaşmasız Brexit olasılığı fiyatlamalarda etkili oluyor. Almanya’da ise son dönemde gelen olumsuz veriler ülke ekonomisinin büyümede yavaşlamasının devam edebileceğine işaret ediyor. Avrupa genelinde ise ekonomik güven endeksi verileri İtalya belirsizliği ve ticaret savaşlarına dayalı endişelerle birlikte olumsuz bir görüntü çiziyor.

 

Tüm bunlara rağmen geçen hafta FED’in nötr faiz seviyesine ulaşıldığına dair sinyaller veren açıklamaları paritenin yükselişine destek oldu fakat bahsettiğimiz belirsizlikler yükselişin devamına engel oluyor. Paritede kısa vadeli düşüş kanalı içinde devam eden hareketlerde 1.14 önemli bir bariyer. Burası aşılamadığı sürece satış baskısının devam etmesini bekliyoruz. Bu durumda yeni haftada 1.13, 1.1250 ve 1.12 seviyeleri takip edilecek. 1.14 aşılabilirse kısa vadede 1.1450 ve 1.150 seviyeleri gündeme gelebilir.

 

 

USD/TRY

 

Geçen haftaya 5.30 seviyesi altında başlayan USDTRY, Türk Lirası’nın değer kazanımlarının devam etmesiyle birlikte tüm hafta boyunca düşüş yönlü hareketine devam etti. Diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden daha iyi performans gösteren Türk Lirası hafta boyunca %2 seviyesine yakın değer kazanımı elde etti. FED başkanlarından son zamanlarda gelen açıklamaların faiz artırım hızının yavaşlayabileceğine dair oluşan beklentiler Dolar’da zayıflık yaratırken Türk Lirası’nın Dolar karşısındaki değer artışlarını destekledi. Hafta ortasındaki FOMC toplantı tutanaklarının da bu güçlenmeye katkı sağladığını belirtmek gerekiyor. Bunun dışında bir etkinin de yurtiçindeki risklerdeki azalıştan kaynakladığını söyleyebiliriz.

 

 

Yaşanan bu düşüşle 5.15 kritik desteğini test eden kurda 200 günlük hareketli ortalama 5.1160 ve Fibo 61.8 geri çekilme seviyesi olan 5.00 seviyeleri oldukça önemli. Bu bölgeler üzerindeki kalıcılık yeniden tepki yükselişlerini meydana getirebilir. Bu durumda 5.22, 5.30 ve 5.39 seviyeleri takip edilecek.

 

 


EUR/TRY

 

 

 

26-30 Kasım haftasında, AB ile İngiltere arasında Brexit anlaşması taslağının imzalanması sonrasında Euro’da kısmi değer kazanımları yaşanırken çaprazın 6,0066 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Hafta içerisinde, Yurtiçinde TL’de yaşanan değer kazanımlarının ön plana çıkması sonrasında çapraz fiyatlamalarında bu seviyelerinin korunamadığı ve 5,8427 seviyelerine varana dek geri çekilmelerin yaşandığı gözlemlendi. TL’nin döviz sepeti karşısında değer kazanması çaprazda geri çekilmeleri destekler nitelikte.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, çaprazın 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 5,9475 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 5,8000, 5,7650 ve 5,7070 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 6,0000, 6,0450 ve 6,0800 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

26-30 Kasım haftasında, AB ile İngiltere’nin Brexit taslağı üzerinde anlaştığı haberleri ile haftaya başlayan paritenin 1,2863 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta içerisinde, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve yayımlanan FOMC toplantı tutanakları dolar fiyatlamaları üzerinde oynaklığın artmasına neden olurken Brexit sürecine yönelik haber akışları ve siyasi açıklamalar Sterlin üzerinde baskı yaratmaya devam ettiği gözlemlendi.

 

Teknik olarak bakıldığında, paritenin 4 saatlik grafikte 100 periyotluk hareketli ortalaması olan 1,2860 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1,2700, 1,2680 ve 1,2650 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1,2860, 1,2890 ve 1,2930 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


 


USD/JPY

 

 

 

26-30 Kasım haftasında, küresel piyasalarda, Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları ve yayımlanan FOMC toplantı tutanakları dolarda oynaklığın artmasına neden olurken paritenin fiyatlamalarda 112,87-114,03 aralığında hareket ettiği görüldü. Hafta içerisinde, küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan artış Japon Yen’inde değer kayıplarına neden olurken paritede yükselişleri destekledi.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin ara destek seviyesi olan 113,00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 114,30, 114,70 ve 115,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 112,50, 112,00 ve 111,85 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


 

 

S&P500

 

 

 

26-30 Kasım haftasında, ABD kaynaklı veri akışı, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve yayımlanan FOMC tutanakları sonrasında S&P 500 vadeli kontrat endeksinde yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı ve fiyatlamalarda 2636-2753 geniş bant aralığında hareket ettiği görüldü. Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarının piyasalarda güvercin tonda algılanması endekste yükselişleri desteklerken G-20 Zirvesine yönelik haber akışları endeks fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 50 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 2727 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2766, 2777 ve 2790 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2700, 2670 ve 2620 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

 

 

 


 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimlerr

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1500

5,3900

6,0800

1,2930

1244

54,40

2790

115,00

DİRENÇ 2

1,1450

5,3000

6,0450

1,2890

1240

53,50

2777

114,70

DİRENÇ 1

1,1400

5,2200

6,0000

1,2860

1234

52,90

2766

114,30

PİVOT

1,1344

5,1997

5,9087

1,2780

1220

50,79

2705

113,47

DESTEK 1

1,1300

5,1160

5,8000

1,2700

1210

49,30

2700

112,50

DESTEK 2

1,1250

5,0000

5,7650

1,2680

1205

47,80

2670

112,00

DESTEK 3

1,1200

4,8200

5,7070

1,2650

1200

46,90

2620

111,85

* Tablo 15:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.233,00

4,01

973,00

FSPX

2.730,00

3,82

100,50

FDAX

11.218,50

0,64

71,00

XAUUSD

1.222,15

-0,4

-4,97

GLDGR

203,07

-2,9

-6,06

BRENT

59,041

-5,56

-3,48

USTBOND10Y

3,0138

-1,8

-0,06

GERBOND10Y

0,306

-17,12

-0,06

TAHVIL

20,26

-2,92

-0,61

TAHVILUV

16,73

-2,28

-0,39

 

 

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz