Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 22.03.2019

ABD ve İngiltere GSYH Verileri, Brexit Süreci ve ECB Başkanı Draghi’nin Açıklamaları Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor…

 

Japonya’da açıklanan Dış Ticaret verilerine göre, 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat yüzde 1,2 ve ithalat yüzde 6,7 oranında azalış gösterdi. İlgili dönemde Japonya’da Dış Ticaret fazlası 339 milyar Yen olarak gerçekleşti. Japonya’da açıklanan Sanayi Üretimi verisi Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde 3,4 oranında daraldı. İngiltere’de açıklanan Ocak ayında sona eren İşsizlik Oranı verisi 3 aylık ortalaması yüzde 3,9’a gerilerken açıklanan veri 1975 yılından bu yana görülen en düşük seviye olarak kaydedildi. İngiltere’de açıklanan Ocak ayında sona eren 3 aylık dönemini kapsayan ikramiyeler dahil ortalama gelir endeksi beklentilerin üzerinde yüzde 3,4 oranında artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan Ocak ayında sona eren 3 aylık dönemi kapsayan ikramiyeler hariç ortalama gelir endeksi beklentilerin üzerinde yüzde 3,4 oranında artış gösterdi. Almanya’da açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi verisi Mart ayında -3,6 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi verisi Mart ayında -2,5 olarak kaydedildi. ABD’de açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Ocak ayında bir önceki aya göre piyasa beklentisi altında yüzde 0,1 değerinde artış gösterdi. Amerikan Merkez Bankası (FED), ABD Federal Rezerv Açık Piyasa İşlemleri Komitesi(FOMC) gerçekleştirdiği 19-20 Mart 2019 tarihli toplantısında faiz oranlarında piyasa beklentisine paralel değişikliğe gitmezken faiz koridorunu yüzde 2,25-2,50 olarak korudu. Yayımlanan karar metninde, banka bilanço normalleşme sürecinin Eylül ayında sona ermesini öngörüyor. Fed'in bilanço azaltmasının Mayıs'tan itibaren hazine tahvillerin aylık 15 milyar dolara indirilmesi öngörülüyor. Fed’in yayımladığı Ekonomik Projeksiyonlarda, büyüme tahmini 2019 yılı için yüzde 2,1, 2020 yılı için yüzde 1,9 ve 2021 yılı için yüzde 1,8 olarak açıklandı. PCE enflasyon göstergesi tahmini 2019 yılında yüzde 1,8, 2020 ve 2021 yılında yüzde 2,0 olarak öngörülürken İşsizlik Oranı tahmini 2019 yılında yüzde 3,7, 2020 yılında yüzde 3,8 ve 2020 yılında yüzde 3,9 olarak açıklandı. Aralık ayında yayımlanan ekonomik projeksiyonlara göre büyüme ve PCE enflasyon tahmini 2019 ve 2020 yıllarında aşağı yönlü revize edilirken İşsizlik Oranı tahmini 2019 ve 2020 yıllarında yukarı yönlü revize edildi. Diğer taraftan yayımlanan, nokta çizelgesini incelediğimizde komite üyelerinin faiz tahmini medyan beklentisine göre, Fed’in 2019 yılında faiz artırımına gitmeyeceği ve 2020 yılında ise bir faiz artışına gidebileceği yönünde şekillendiği görülüyor. Fed Başkanı Jerome Powell’ın yaptığı açıklamalarda, bilanço normalleşme sürecinin kademli olacağını ifade ederken 2019 yılı büyümesinin yüzde 2 seviyesinde olacağını öngördüklerini belirtti. Başkan, Fed’in faiz konusunda sabırlı yaklaşımını korumaya devam edeceğini ifade ederken ABD ekonomisinin temellerinin sağlam olduğunu vurguladı. İngiltere’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Şubat ayında piyasa beklentisi üzerinde bir önceki aya göre yüzde 0,4% ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 4,0 oranında artış gösterdi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği Mart ayı toplantısı sonrasında politika faiz oranında ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. Banka politika faiz oranını yüzde 0,75 ve varlık alım programı miktarını 435 milyar Sterlin olarak korudu. Banka faiz oranında değişikliğe gidilmemesi kararını oy birliği ile aldı. ABD’de açıklanan Philadelphia Fed İmalat Endeksi verisi Mart ayında beklentilerin üzerinde artış ile 13,7 düzeyinde gerçekleşti. AB Liderler Zirvesi'nin Brexit oturumunun ardından yayımlanan karar metninde, "AB Brexit’i, ayrılık anlaşmasının İngiliz parlamentosunda gelecek hafta onaylanması halinde 22 Mayıs'a, onaylanmaması durumunda ise 12 Nisan'a kadar ertelediği" ifadelerine yer verildi. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mart ayında beklentilerin aksine geriledi ve 47,6 düzeyinde gerçekleşti.

 

TCMB tarafından yayımlanan Uluslararası Yatırım Pozisyonu Gelişmeleri Raporuna göre, 2019 Ocak sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye’nin yurtdışı varlıkları, 2018 yıl sonuna göre % 2,5 oranında artışla 240,1 milyar dolar, yükümlülükleri ise % 3,1 oranında artışla 607,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. TÜİK tarafından yayımlanan Konut Satış İstatistikleri verilerine göre, Türkiye genelinde konut satışları 2019 Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 18,2 oranında azalarak 78.450 oldu. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 2,9 oranında artarak 59,4 değerine yükseldi.

 

25-29 Mart haftasında, ABD ve İngiltere GSYH Verileri, Brexit Süreci ve ECB Başkanı Draghi’nin Açıklamaları yakından takip edilecek olup fiyatlamalar açısından oynaklık yüksek seyretmeye devam edebilir.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

EUR

25 MART

12:00

Almanya İFO İş Dünyası Güven Endeksi

Mart

 

98,5

Aylık

**

TRY

25 MART

14:30

Türkiye İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı

Mart

 

74,0%

Aylık

**

USD

26 MART

15:30

ABD İnşaat İzinleri

Şubat

 

-0,7%

Aylık

**

USD

26 MART

15:30

ABD İnşaat Başlangıçları

Şubat

 

18,6%

Aylık

**

USD

26 MART

17:00

ABD CB Tüketici Güveni

Mart

132,0

131,4

Aylık

***

EUR

27 MART

11:00

ECB Başkanı Draghi’nin Konuşması

 

 

 

 

***

USD

28 MART

15:30

ABD GSYH

4.Çeyrek

2,4%

2,6%

Çeyreklik

***

EUR

28 MART

16:00

Almanya TÜFE (Öncü)

Mart

1,5%

1,5%

Yıllık

**

USD

28 MART

16:30

FOMC Üyesi Clarida’nın açıklamaları

 

 

 

 

***

USD

28 MART

17:00

ABD Askıdaki Konut Satışları

Şubat

0,4%

4,6%

Aylık

***

TRY

29 MART

10:00

Türkiye Dış Ticaret Dengesi

Şubat

 

-2,50B

Aylık

**

GBP

29 MART

12:30

İngiltere GSYH

4.Çeyrek

 

0,2%

Çeyreklik

***

EUR

29 MART

13:00

Euro Bölgesi TÜFE (Öncü)

Mart

 

1,5%

Yıllık

***

USD

29 MART

15:30

ABD Çekirdek PCE

Ocak

 

1,9%

Yıllık

***

USD

29 MART

17:00

ABD Michigan Tüketici Güveni

Mart

97,6

97,8

Aylık

**

USD

29 MART

19:45

FOMC Üyesi Quarles’in açıklamaları

 

 

 

 

***


EUR/USD

 

18-22 Mart haftasında, Fed’in gerçekleştirdiği Mart ayı toplantısında beklentilerde daha güvercin bir tavır sergilemesi dolarda kısmi değer kayıplarına neden olurken paritenin 1,1447 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Hafta içerisinde, Brexit sürecine yönelik belirsizlik ile Almanya ve Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verilerinin sektör bazında daralmayı işaret etmesi Euro fiyatlamaları üzerinde baskıyı artırdığı görüldü.

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1,1335 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1450, 1,1480 ve 1,1520 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1240, 1,1200 ve 1,1170 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1520

5,7070

6,4190

1,3420

1340

63,00

2935

113,00

DİRENÇ 2

1,1418

5,6700

6,4000

1,3350

1332

62,50

2912

112,50

DİRENÇ 1

1,1450

5,6500

6,3800

1,3310

1327

61,60

2890

111,80

PİVOT

1,1344

5,5300

6,2700

1,3156

1309

59,16

2835

110,70

DESTEK 1

1,1240

5,4360

6,1800

1,2920

1296

58,40

2812

109,60

DESTEK 2

1,1200

5,4000

6,1550

1,2870

1290

57,30

2800

109,20

DESTEK 3

1,1170

5,3800

6,1270

1,2800

1284

56,70

2780

108,90

* Tablo 16:00 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.848,00

0,41

105,00

FSPX

2.847,25

1,24

35,00

FDAX

11.473,50

-1,21

-140,50

XAUUSD

1.310,99

1,13

14,67

GLDGR

235,25

3,26

7,42

BRENT

66,914

-0,35

-0,24

USTBOND10Y

2,471

-6,05

-0,16

GERBOND10Y

-0,008

-109,76

-0,09

TAHVIL

18,58

-1,9

-0,36

TAHVILUV

16,48

1,35

0,22

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz