Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 01.04.2019

 

TDİ Haftasında Yurtiçinde Enflasyon Rakamları ile Global Piyasalarda Brexit Süreci ve ECB Toplantı Tutanakları Ön Planda…

 

 

Almanya’da açıklanan İFO İş Dünyası Güven Endeksi verisi Mart ayında, beklentilerin üzerinde artış göstererek 99,6 düzeyine yükseldi. ABD’de açıklanan Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi verisi Mart ayında beklentilerin altında 8,3 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 1,6 azalış ile 1,296 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan CB Tüketici Güven Endeksi verisi Mart ayında beklentilerin aksine geriledi ve 124,1 değerinde gerçekleşti.

 

 

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi yaptığı değerlendirmede, bölge ekonomisinin görece güçlü olmaya devam ettiğini fakat ekonomik görünüme yönelik risklerin hala aşağı yönlü olmaya devam ettiğini ifade ederken küresel belirsizliğin artması ticaret ve yatırımlarda yavaşlamaya yol açabileceğine değindi.  Başkan, bankanın gerektiği takdirde planlanan faiz artırımını daha da öteleyebileceğini belirtti. ECB Baş ekonomisti Peter Praet yaptığı değerlendirmede, bankanın Eylül ayında başlayacak yeni TLTRO’da daha büyük esneklik amaçlayacağını belirtirken TLTRO zaman içinde para politikasının ihtiyaçlarını karşılamak için bir dizi enstrüman ile birlikte yararlanılabilecek esnek bir araç olabileceğini ifade etti. ABD’de açıklanan Dış Ticaret Dengesi verilerine göre, Ocak ayında dış ticaret dengesi yüzde 14,6 düşüş ile 51,1 milyar dolar açık verdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan İşletme ve Tüketici Ekonomik Güven Endeksi Mart ayında beklentilerin altında 105,5 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Tüketici Güveni verisi Mart ayında -7,2 değerinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan GSYH verisine göre, ABD’de ekonomisi 2018 yılı 4.çeyreğinde piyasa beklentisi altında yüzde 2,2 oranında büyüdü. Almanya’da açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mart ayında beklentilerin altında bir önceki aya göre, yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,3 oranında artış gösterdi.

 

 

ABD’de açıklanan Askıdaki Konut Satışları verisi Şubat ayında yüzde -1,0 oranında düşüş gösterdi. New York Fed Başkanı John Williams yaptığı değerlendirmede, açıklanan verilerin Fed’in hedeflerine yaklaşmaması durumunda politika yeniden gözden geçirilir dedi. Fed'in politika duruşunun iyi konumlanmış durumda olduğunu belirten başkan, "Para politikası doğal faize yakın seviyelerde" olduğunu ifade etti. İngiltere’de açıklanan GSYH verisine göre, 2018 yılı 4.çeyreğinde ada ekonomisi bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 1,4 oranında büyüdü. ABD’de açıklanan Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (PCE) verisi Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde -0,1 olarak gerçekleşirken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,4 oranında artış kaydedildi.

 

 

ABD’de gıda ve enerjinin hariç tutulduğu Çekirdek PCE verisi Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,8 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Chicago PMI verisi Marta ayında beklentilerin altında 58,7 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Michigan Tüketici Güven Endeksi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 4,9 artış ile 98,4 düzeyine yükseldi. ABD’de açıklanan Yeni Konut Satışları verisi Şubat ayında beklentilerin üzerinde yüzde 4,9 artış ile 667 bin olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan İmalat PMI verisi Mart ayında beklentilerin altında 47,5 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin altında yüzde 1,4 oranında artış gösterdi.

 


TÜİK tarafından yayımlanan Sektörel Güven Endeksleri Mart 2019 raporu detaylarına göre, Mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi Şubat ayında 79,5 iken, Mart ayında %2,6 oranında artış ile 81,6 düzeyine yükseldi. Mevsim etkilerinden arındırılmış perakende ticaret sektörü güven endeksi Mart ayında %0,1 oranında azalarak 90,7 düzeyine gerilerken, Mevsim etkilerinden arındırılmış inşaat sektörü güven endeksi bir önceki ayda 51,8 iken, Mart ayında %4,4 oranında artış ile 54,1 değerine yükseldi.

 

 

TCMB tarafından yapılan Piyasa Gelişmelerine İlişkin Basın Duyurusunda, Brüt rezervlerde yaşanan dalgalanmalar ise olağan işlemlerden ve dönemsel unsurlardan kaynaklanmakta olduğu öngörülmeyen bir durum söz konusu olmadığı ifade ediliyor. TCMB tarafından yayımlanan İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı verilerine göre, 2019 yılı Mart ayında İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,3 puan artarak yüzde 74,3 seviyesine yükseldi. TCMB tarafından yayımlanan İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi verilerine göre, 2019 yılı Mart ayında 2019 yılı Mart ayında Reel Kesim Güven Endeksi, bir önceki aya göre 4,9 puan artarak 102,1 seviyesinde gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi Gelişmeleri 2019 yılı Şubat ayı verilerine göre, Resmi Rezerv Varlıkları, bir önceki aya göre yüzde 3,4 artarak 100,1 milyar dolar düzeyinde gerçekleşmiştir. İlgili dönemde alt kalemler itibarıyla, döviz varlıkları bir önceki aya göre yüzde 3,7 artarak 77,6 milyar dolar olarak kaydedilirken, altın cinsinden rezerv varlıkları yüzde 2,8 oranında artarak 21 milyar dolar oldu.

 

 

TÜİK tarafından yayımlanan Ekonomik Güven Endeksi 2019 yılı Mart ayı verilerine göre, Ekonomik güven endeksi Şubat ayında 79,4 iken, Mart ayında %3,1 oranında artış ile 81,9 olarak gerçekleşti. TÜİK tarafından yayımlanan Dış Ticaret İstatistikleri Şubat 2019 verilerine göre, Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat yüzde 3,4 artarak 13 milyar 593 milyon dolar, ithalat yüzde 16,9 azalarak 15 milyar 727 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2019 yılı Şubat ayında dış ticaret açığı yüzde 63,1 azalarak 2 milyar 134 milyon dolara geriledi.

 

 

01-05 Nisan haftasında, ABD’de açıklanacak TDİ rakamı ve yoğun veri akışı ile birlikte ABD ile Çin arasında devam eden ticaret görüşmelerine yönelik açıklamalar, Brexit süreci belirsizliğine dair gelişmeler küresel piyasalarda takip edilirken, Yurtiçinde açıklanacak olan talep ve maliyet enflasyon rakamları yakından izlenecek. Hafta sonu yurtiçinde gerçekleştirilen Yerel Seçimler sonrasında kısa vadede TL varlık fiyatlamalarında oynaklık yüksek seyretmeye devam edebilir.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

USD

01 NİSAN

15:30

ABD Perakende Satışlar

Şubat

0,3%

0,2%

Aylık

***

USD

01 NİSAN

17:00

ABD ISM İmalat PMI

Mart

54,5

54,2

Aylık

***

GBP

01 NİSAN

Belirsiz

İngiltere Parlamentosu Brexit süreci oylaması

 

 

 

 

***

GBP

02 NİSAN

11:30

İngiltere İnşaat PMI

Mart

 

49,5

Aylık

**

USD

02 NİSAN

15:30

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

Şubat

-1,1%

0,3%

Aylık

***

TRY

03 NİSAN

10:00

Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi

Mart

19,57%

19,67%

Yıllık

***

TRY

03 NİSAN

10:00

Türkiye Üretici Fiyat Endeksi

Mart

 

29,59%

Yıllık

***

EUR

03 NİSAN

11:00

Euro Bölgesi Hizmet PMI

Mart

52,7

52,7

Aylık

**

USD

03 NİSAN

15:15

ABD ADP

Mart

184K

183K

Aylık

***

USD

03 NİSAN

17:00

ABD ISM İmalat Dışı PMI

Mart

58,0

59,7

Aylık

**

EUR

04 NİSAN

14:30

ECB Toplantı Tutanakları Yayımlanması

 

 

 

 

***

EUR

05 NİSAN

09:00

Almanya Sanayi Üretimi

Şubat

0,6%

-0,8%

Aylık

***

USD

05 NİSAN

15:30

ABD Tarım Dışı İstihdam

Mart

175K

20K

Aylık

***

USD

05 NİSAN

15:30

ABD İşsizlik Oranı

Mart

3,8%

3,8%

Aylık

***

USD

05 NİSAN

15:30

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar

Mart

3,4%

3,4%

Yıllık

***

 

ALTIN

 

25-29 Mart haftasında, dolar ve dolar endeksinde yaşanan değer kazanımları ile birlikte ons altın fiyatlamalarında düşüşlerin ivme kazandığı görüldü. Hafta içerisinde, küresel piyasalarda artan risk iştahı kıymetli metal fiyatlamalarında zayıf görünümü desteklerken, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer sınırlı değer kayıpları sarı metalde düşüşleri bir miktar sınırladığı izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1299 seviyesi fiyatlamalar açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye altında kalıcılık sağlanması durumunda geri çekilmelerin devamı gözlemlenebilir ve 1280, 1275 ve 1264 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzeri geçişlerde ise 1305, 1311 ve 1317 direnç seviyeleri izlenebilir.  

 

 


PETROL

 

 

25-29 Mart haftasında, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verisinde yaşanan artışlar ve ABD’de devam eden yüksek petrol üretimi ham petrol fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği görülürken ham petrolün 58,04 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik olumlu haber akışları  enerji talebinde artışları gündeme getirebileceğine dair iyimser öngörüleri desteklemesi ve ABD’de Baker Hughes tarafından açıklanan sondaj kuyu sayısında yaşanan gerileme ile ham petrolün hafta içerisinde yaşadığı kayıpları telafi ettiği ve haftayı pozitif bölgede tamamladığı görüldü.

 

 

Teknik olarak, ham petrolün 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 59,80 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 61,70, 62,50 ve 63,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 59,20, 58,50 ve 57,90 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

EUR/USD

 

 

 

25-29 Mart haftasında, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi’nin yaptığı değerlendirmede, faiz artırım ihtimalinin ötelenebileceğine dair açıklamaları, Brexit sürecine yönelik belirsizlikler ve Euro Bölgesi’ne dair açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi Euro üzerinde baskının artmasına neden olduğu izlenirken, global piyasalarda dolarda yaşanan değer kazanımı sonrasında paritenin kayıplarını 2.haftaya taşıdığı ve haftayı 1,1216 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin psikolojik seviyesi olan 1,1200 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1310, 1,1335 ve 1,1390 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1170, 1,1150 ve 1,1100 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


USD/TRY

 

 

 

25-29 Mart haftasında, Yurtiçinde TCMB tarafından atılan adımların olumlu etkisi ile birlikte kurun fiyatlamalarda 5,3004 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. Hafta içerisinde, Yurtiçinde, TL’de artan oynaklık, 5 yıllık ülke CDS risk priminde yaşanan yükseliş isteği ve küresel piyasalarda dolarda yaşanan değer kazanımı sonrasında kurda geri çekilmelerin sınırlı kaldığı ve kurun haftayı 5,5631 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta sonunda yurtiçinde gerçekleşen Yerel Seçimler sonrasında TL varlık fiyatlamalarında kısa vadede oynaklık yüksek seyretmeye devam edebilir.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, kurun 200 günlük hareketli ortalaması olan 5,4800 seviyesi üzerinde tutunma isteğinin devam etmesi durumunda kısa vadede yükseliş isteği gündeme gelebilir. Yükseliş denemelerinde 5,8000, 5,8400 ve 5,8900 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 5,4590, 5,4360 ve 5,4000 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


EUR/TRY

 

 

25-29 Mart haftasında, TCMB tarafından atılan adımların olumlu etkisi ile birlikte TL’de değer kazanımlarının yaşandığı görülürken çaprazın fiyatlamalarda 6,0009 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. Hafta içerisinde, küresel piyasalarda Euro’da yaşanan görece zayıf seyre rağmen, yurtiçinde artan ülke CDS risk primi TL fiyatlamalarında oynaklığın artmasına neden olurken çapraz fiyatlamalarında dalgalanmalara neden olduğu izleniyor. Hafta sonu yurtiçinde gerçekleşen Yerel Seçimler sonrasında kısa vadede TL varlık fiyatlamalarında oynaklık yüksek seyretmeye devam edebilir.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 200 günlük hareketli ortalaması olan 6,2915 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 6,4360, 6,4890 ve 6,5250 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına geçişlerde ise 6,1800, 6,1550 ve 6,1270 destek seviyeleri izlenebilir. 

 

 

 

 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

25-29 Mart haftasında, İngiltere’de Brexit sürecine yönelik haber akışları ve yapılan açıklamalar Sterlin fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor. Hafta içerisinde, İngiliz Parlamentosu’nda yapılan Brexit sürecine yönelik oylama reddedilirken Sterlin’de volatilitenin arttığı gözüküyor. İngiltere’de açıklanan GSYH verisine göre, 2018 yılı 4.çeyreğinde ada ekonomisi bir önceki çeyreğe göre beklentilere paralel yüzde 0,2 düzeyinde büyüdü. ABD’de açıklanan GSYH verisine göre, ABD’de ekonomisi 2018 yılı 4.çeyreğinde piyasa beklentisi altında yüzde 2,2 oranında büyüdü. ABD’de açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi dolarda kısmi zayıflamalara neden olurken, Sterlin fiyatlamalarının paritede üzerinde etkili olmaya devam ettiği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin 50 haftalık hareketli ortalaması olan 1,3057 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Yükseliş denemelerinde 1,3250, 1,3290 ve 1,3310 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 1,2920, 1,2870 ve 1,2800 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 


USD/JPY

 

 

25-29 Mart haftasında, paritenin bir önceki haftaya göre yüzde 0,81 değer kazanımı ile birlikte haftayı 110.81 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan ekonomik veriler karmaşık bir tablo çizerken dolar fiyatlamaları üzerinde baskının bir miktar arttığı görüldü. Küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan toparlanma eğilimi Asya piyasalarında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen’de değer kayıplarına neden olurken paritede yükselişleri destekledi.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 100 haftalık hareketli ortalaması olan 110,80 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 111,80, 112,50 ve 113,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. 110,80 altına geçişlerde ise 109,60, 109,20 ve 108,90 destek seviyeleri izlenebilir.

 


 

 

S&P500

 

 

25-29 Mart haftasında, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda 2835 seviyeleri civarını test ettiği görüldü. Hafta içerisinde, ABD ekonomisi 2018 yılı 4.çeyreğinde beklentilerin hafif altında büyüdüğü açıklanırken, ABD ile Çin arasında başlayan ticaret müzakerelerine yönelik olumlu haber akışları endekste yükselişleri destekledi. Diğer taraftan, hafta genelinde ABD’de açıklanan verilerin birçoğunun beklentilerin altında gerçekleşmesine rağmen küresel piyasalarda artan risk iştahı ve VIX endeksinde yaşanan düşüş eğilimi endekste yukarı yönlü hareketleri desteklediği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin psikolojik seviyesi olan 2830 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 2815, 2808 ve 2800 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzeri geçişlerde ise 2884, 2896 ve 2912 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1390

5,8900

6,5250

1,3310

1317

63,00

2912

113,00

DİRENÇ 2

1,1335

5,8400

6,4890

1,3290

1311

62,50

2896

112,50

DİRENÇ 1

1,1310

5,8000

6,4360

1,3250

1305

61,70

2884

111,80

PİVOT

1,1252

5,5387

6,2541

1,3091

1301

59,62

2818

110,48

DESTEK 1

1,1170

5,4590

6,1800

1,2920

1280

59,20

2815

109,60

DESTEK 2

1,1150

5,4360

6,1550

1,2870

1275

58,50

2808

109,20

DESTEK 3

1,1100

5,4000

6,1270

1,2800

1264

57,90

2800

108,90

* Tablo 13:45 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

26.101,00

2,08

531,00

FSPX

2.855,25

1,58

44,50

FDAX

11.665,50

2,55

290,00

XAUUSD

1.290,15

-1,76

-23,15

GLDGR

231,46

-4,92

-11,97

BRENT

68,64

2,69

1,80

USTBOND10Y

2,444

0,21

0,01

GERBOND10Y

-0,042

121,05

-0,02

TAHVIL

21,19

14,05

2,61

TAHVILUV

18,36

11

1,82

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz