Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 17.05.2019

Fed Başkanı Powell ve ECB Başkanı Draghi’nin Açıklamaları Yeni Haftada Global Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor…

 

Almanya’da açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Nisan ayında beklentilere paralel bir önceki aya göre yüzde 1,0 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,0 oranında artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan Mart ayında sona eren 3 aylık ortalama İşsizlik Oranı verisi beklentilerin altında yüzde 3,8 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan ZEW ekonomik Güven Endeksi Mayıs ayında -2,1 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi Mayıs ayında -1,6 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,6 oranında daraldı. Çin’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin altında yüzde 5,4 oranında artış gösterdi. Çin’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre piyasa beklentisi altında yüzde 7,2 oranında artış gösterdi. Almanya’da açıklanan öncü GSYH verilerine göre, Almanya ekonomisi 2019 yılı 1.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 0,6 oranında büyüdü. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü GSYH verisinde göre, Euro Bölgesi ekonomisi 2019 yılı ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,4 ve bir önceki yılın eş dönemine göre yüzde 1,2 oranında büyüdü. ABD’de açıklanan New York Empire State İmalat Endeksi verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi üzerinde 17,80 değerinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Nisan ayında bir önceki aya göre geriledi ve yüzde -0,2 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Nisan ayında bir önceki aya göre geriledi ve yüzde -0,5 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan İmalat Üretimi verisi Nisan ayında bir önceki aya göre geriledi ve yüzde -0,5 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Kapasite Kullanım Oranı verisi Nisan ayında beklentilerin altında yüzde 77,9 düzeyinde gerçekleşti. Çin’de açıklanan Yeni Konut Fiyatları verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 0,62 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 10,7 oranında artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Ticaret Dengesi Mart ayında piyasa beklentisi üzerinde 22,5 milyar Euro fazla verdi. ABD’de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Nisan ayında piyasa beklentisi üzerinde artış gösterdi ve 1,296 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan İnşaat Başlangıçları verisi Nisan ayında piyasa beklentisi altında yüzde 5,7 oranında artarak 1,235 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Philadelphia Fed İmalat Endeksi verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 16,6 düzeyinde gerçekleşti.

 

 

TCMB tarafından yayımlanan Ödemeler Dengesi Gelişmeleri Mart 2019 verilerine göre, Cari işlemler açığı bir önceki yılın Mart ayında göre 4.145 milyon dolar azalarak 589 milyon dolar olarak gerçekleşti. On iki aylık cari işlemler açığı 12.829 milyon dolar oldu. TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretim Endeksi Mart 2019 verilerine göre, Sanayi Üretimi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 2,1 oranında artış gösterirken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,2 oranında daraldı. TÜİK tarafından yayımlanan İşgücü İstatistikleri Şubat 2019 verilerine göre, İşsizlik Oranı 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre 4,1 puan artış ile yüzde 14,7 düzeyinde gerçekleşti. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Aylık Bütçe Gerçekleşmeleri Raporu Nisan 2019 verilerine göre, 2018 yılı Nisan ayında 2,8 milyar TL açık veren bütçe, 2019 yılı Nisan ayında 18,3 milyar TL açık verdi. 2018 yılı Ocak-Nisan döneminde 23,2 milyar TL açık veren bütçe, 2019 yılı Ocak-Nisan döneminde 54,5 milyar TL açık verdi. TÜİK tarafından yayımlanan Konut Satış İstatistikleri Nisan 2019 raporuna göre, Türkiye genelinde konut satışları 2019 Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 18,1 oranında  azalarak 84.403 oldu. TCMB tarafından yayımlanan Özel Sektörün Yurtdışından Sağladığı Kredi Borcu Mart 2019 verilerine göre, Mart sonu itibarıyla, özel sektörün yurtdışından sağladığı kredi borcu gelişmeleri incelendiğinde, 2018 yıl sonuna göre uzun vadeli kredi borcu 127 milyon ABD doları artarak 210,2 milyar ABD doları, kısa vadeli kredi borcunun (ticari krediler hariç) ise 3,3 milyar ABD doları azalarak 12,1 milyar ABD doları düzeyinde gerçekleşti. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s yaptığı değerlendirmede, dış finansman ihtiyacını hafifletecek ve enflasyonist baskıyı azaltacak etkin bir politikanın izlenmemesi durumunda Türkiye’nin notunun düşürüleceğini belirtti. Kurum yayımladığı notta, Türkiye’nin görünümünün pozitife yükseltilmesinin zor olduğunu açıkladı. Kurum, Türkiye ekonomisinin güçlü yanlarının yaşanan siyasi belirsizlik ve dış kırılganlıklar nedeniyle kredi profili üzerinde etkisini sınırladığını ifade etti. TCMB tarafından yayımlanan Beklenti Anketi Mayıs 2019 verilerine göre, Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 16,23 iken, bu anket döneminde yüzde 16,68 oldu. 2019 yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 6,20 TL iken, bu anket döneminde 6,43 TL'ye yükseldi.

 

20-24 Mayıs haftasında, küresel piyasalarda Japonya büyüme rakamı, Fed Başkanı Powell ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamaları, FOMC ve ECB Toplantı Tutanakları piyasalar açısından yakından takip edilecek. Ayrıca, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret görüşmelerine yönelik belirsizlikler ve Orta Doğu’da yaşanan gelişmeler küresel risk iştahı üzerinde oynaklığın yüksek seyretmesine neden olabilir.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

JPY

20 MAYIS

02:50

Japonya GSYH (Öncü)

1.Çeyrek

0,4%

0,5%

Çeyreklik

***

JPY

20 MAYIS

07:30

Japonya Sanayi Üretimi

Mart

-0,9%

-0,9%

Aylık

***

USD

21 MAYIS

02:00

Fed Başkanı Powell’ın Açıklamaları

 

 

 

 

***

TRY

21 MAYIS

10:00

Türkiye Tüketici Güveni

Mayıs

 

63,5

Aylık

**

EUR

22 MAYIS

10:00

ECB Başkanı Draghi’nin Açıklamaları

 

 

 

 

***

GBP

22 MAYIS

11:30

İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi

Nisan

2,2%

1,9%

Yıllık

***

USD

22 MAYIS

21:00

FOMC Toplantı Tutanakları

 

 

 

 

***

EUR

23 MAYIS

09:00

Almanya GSYH

1.Çeyrek

0,4%

0,4%

Çeyreklik

***

TRY

23 MAYIS

10:00

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı

Mayıs

 

75,0%

Aylık

**

EUR

23 MAYIS

10:30

Almanya İmalat PMI (Öncü)

Mayıs

44,8

44,4

Aylık

**

EUR

23 MAYIS

11:00

Euro Bölgesi İmalat PMI (Öncü)

Mayıs

48,1

47,9

Aylık

**

EUR

23 MAYIS

14:30

ECB Toplantı Tutanakları

 

 

 

 

***

USD

23 MAYIS

16:45

ABD İmalat PMI (Öncü)

Mayıs

52,7

52,6

Aylık

***

GBP

24 MAYIS

11:30

İngiltere Perakende Satışlar

Nisan

4,5

6,7%

Yıllık

***

USD

24 MAYIS

15:30

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

Nisan

-2,0%

2,8%

Aylık

***

 

ALTIN

 

 

13-17 Mayıs haftasında, küresel piyasalarda ABD ile Çin arasında tarife restleşmesi sonrasında azalan risk iştahı ile birlikte ons altının 1303 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Hafta içerisinde, ABD 10 yıllık tahvil getirisinde haftalık bazda yaşanan gerileme sarı metal fiyatlamalarında yukarı yönlü hareketleri desteklerken, global piyasalarda risk iştahında yaşanan toparlanma eğilimi ve dolar endeksinde değer kazanımı kıymetli metal fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 100 haftalık hareketli ortalaması olan 1277 seviyesi  fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Olası bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1296, 1302 ve 1308 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 1270, 1264 ve 1260 destek seviyeleri izlenebilir.


 


EUR/USD

 

 

 

13-17 Mayıs haftasında, Euro Bölgesi’nde açıklanan 2019 yılı 1.çeyrek öncü büyüme verisi beklentilere paralel gerçekleşti. Hafta içerisinde, Euro Bölgesi’nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında daralmayı işaret ederken ZEW Ekonomik Güven Endeksi beklentilerin aksine geriledi ve -1,6 olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan ekonomik verilerin genel görünümde karmaşık bir tablo çizmesine karşın dolarda yaşanan değer kazanımları  ve Euro’da devam eden zayıf görünüm sonrasında paritenin 1,1157 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü.

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin psikolojik seviyesi olan 1,1150 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1240, 1,1270 ve 1,1300 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1090, 1,1040 ve 1,1000 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


USD/TRY

 

 

13-17 Mayıs haftasında, Yurtiçinde açıklanan Ödemeler Dengesi İstatistikleri Mart ayı verilerine göre Cari Denge Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin altında 589 milyon dolar açık verdi. TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında bir önceki aya göre piyasa beklentisi üzerinde yüzde 2,1 düzeyinde artış gösterdi. Açıklanan verilerin TL fiyatlamaları üzerinde kısa süreli değer kazanımlarını desteklediği görüldü. Hafta içerisinde, TL’nin dolara karşı aynı kategoride değerlendirildiği gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan değer kayıplarının TL üzerinde baskıyı bir miktar artırdığı görülürken kur fiyatlamalarında oynaklığın devam ettiği izleniyor.  

 

 

Teknik olarak bakıldığında, kurun psikolojik seviyesi olan 6,0000 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzeri geçişlerde, 6,1900, 6,2250 ve 6,2500 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına doğru geri çekilmelerde ise 5,9500, 5,9200 ve 5,8800 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


GBP/USD

 

 

 

13-17 Mayıs haftasında, İngiltere’de açıklanan ekonomik veriler karmaşık bir görünüm sergilerken Sterlin fiyatlamaları üzerinde baskıyı bir miktar artırdığı izleniyor. Hafta içerisinde, İngiltere’de Hükümet ve İşçi Partisi arasında devam eden Brexit görüşmelerine yönelik belirsizliğin devam etmesi Sterlin üzerinde baskıyı artırırken dolarda yaşanan toparlanma eğilimi ile birlikte paritenin fiyatlamalarda 2.haftayı kayıp ile tamamlama hazırlığında olduğu izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin psikolojik seviyesi olan 1,2700 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,2660, 1,2620 ve 1,2590 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, 1,2700 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,2870, 1,2920 ve 1,2970 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1300

6,2500

7,0300

1,2970

1308

65,20

2920

112,00

DİRENÇ 2

1,1270

6,2250

6,9870

1,2920

1302

64,90

2912

111,50

DİRENÇ 1

1,1240

6,1900

6,9370

1,2870

1296

64,40

2900

110,90

PİVOT

1,1198

6,0438

6,7831

1,2843

1289

62,50

2848

109,55

DESTEK 1

1,1090

5,9500

6,6200

1,2660

1270

61,40

2812

108,70

DESTEK 2

1,1040

5,9200

6,5900

1,2620

1264

60,90

2808

108,20

DESTEK 3

1,1000

5,8800

6,5400

1,2590

1260

60,20

2800

108,00

* Tablo 16:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.678,00

-0,53

-138,00

FSPX

2.858,00

-0,51

-14,75

FDAX

12.178,50

1,78

213,00

XAUUSD

1.282,05

-0,13

-1,62

GLDGR

249,19

-2,52

-6,44

BRENT

72,691

2,86

2,02

USTBOND10Y

2,371

-3,26

-0,08

GERBOND10Y

-0,112

154,55

-0,07

TAHVIL

26,1

6,05

1,49

TAHVILUV

19,28

-10,45

-2,25

 

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz