Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 24.05.2019

Yeni Haftada, Türkiye ile ABD Büyüme Rakamları ve Avrupa Parlamentosu Seçim Sonuçları Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor…

 

 

Japonya’da açıklanan GSYH verilerine göre, 2019 yılı birinci çeyreğinde Japonya ekonomisi piyasa beklentisi aksine bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,1 düzeyinde büyüdü. Japonya’da açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,6 düzeyinde daraldı. Japonya’da açıklanan Kapasite Kullanım Oranı verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,4 oranında düşüş gösterdi. Almanya’da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi üzerinde bir önceki aya göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,5 artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Cari Denge verisi Mart ayında 24,7 milyar Euro fazla verdi. Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) yayımladığı Aylık Raporda, Alman ekonomisinin tek seferlik faktörlerin olumlu etkisi ile birlikte toparlansa da ekonominin hala zayıf görünümünü koruduğu vurgulandı. Fed Başkanı Powell yaptığı değerlendirmede, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakereleri yüksek belirsizliğini korumaya devam ettiğine değinirken, Fed’in mevcut para politikasının halka doğru hizmet ettiğini düşündüklerini belirtti. İngiltere Başbakanı Theresa May yaptığı değerlendirmede, İngiliz Parlamentosu’nda Brexit anlaşmasının kabulü durumunda parlamentoya ikinci bir referandum önerisi getirebileceğini fakat yeni referanduma yönelik oylamanın şarta bağlı olduğunu ifade etti. ABD’de açıklanan Mevcut Ev Satışları verisi Nisan ayında beklentilerin aksine yüzde 0,4 oranında düşüş gösterdi ve 5,19 milyon olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü Tüketici Güveni verisi Mayıs ayında -6,5 düzeyinde gerçekleşti. Japonya’da açıklanan Çekirdek Makine Siparişleri verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 3,8 oranında artış gösterirken, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,7 oranında azalış kaydetti. İngiltere’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi altında bir önceki aya göre yüzde 0,6 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,1 oranında artış gösterdi. Fed’in 30 Nisan-01 Mayıs tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, üyelerin büyük çoğunluğunun faiz patikasının geleceğine dair sabırlı ve temkinli yaklaşım öngörüsünün bir süre daha muhtemelen uygun olabileceği vurgusu tekrarlanırken, üyelerin birçoğunun enflasyonda düşüşün geçici faktörlere bağlı bir durum olduğu yönündeki beklentisini koruduğu izleniyor. Almanya’da açıklanan GSYH verisine göre, Almanya ekonomisi 2019 yılı birinci çeyreğinde beklentilere paralel bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 0,6 oranında büyüdü. Almanya’da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi hafif altında 44,3 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan IFO İş Dünyası Güven Endeksi verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre geriledi ve 97,9 düzeyinde gerçekleşti.  Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi altında 47,7 düzeyinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) 10 Nisan tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair notlar yayımlandı. Notlarda, son dönemde açıklanan ekonomik verilerin bir kısmının beklentilere göre daha zayıf gerçekleştiğine değinilirken, 2019 yılının ikinci yarısında toparlanma olabileceğine dair üyelerin güveninin biraz azaldığı görülüyor. Yeni TLTRO'nun şartlarının ne olacağı için şartların önümüzdeki toplantıların herhangi birinde belirleneceği ifade ediliyor. ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi altında 50,6 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Yeni Konut Satışları verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 6,9 geriledi ve 673 bin olarak gerçekleşti.

 

Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 13 oranında azaldı ve Mayıs ayında 55,3 olarak gerçekleşti. TCMB swap piyasasında Türk Lirası faizini yüzde 25,50’den yüzde 24,00 düzeyine düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 09 Mayıs tarihinde ara verdiği bir hafta vadeli repo ihalelerine tekrar başladı.  Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) yayımladığı raporda, Türkiye’nin 2019 ve 2020 yıllarına dair büyüme beklentisini aşağı yönlü revize etti. Kurum, Türkiye’nin 2019 yılı büyüme beklentisini yüzde -1,8’den yüzde -2,6’ya düşürürken, 2020 yılı beklentisini yüzde 3,2’den yüzde 1,6’ya indirdi. TCMB tarafından yayımlanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi Mayıs 2019 verilerine göre, Mayıs ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi bir önceki aya göre 4,6 puan artarak 143,2 düzeyinde gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Mayıs 2019 verilerine göre, İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı (KKO), Mayıs ayında bir önceki aya göre 1,3 puan artarak yüzde 76,3 seviyesinde gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi Mayıs 2019 verilerine göre, Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE), Mayıs ayında bir önceki aya göre 6,6 puan azalarak 98,9 seviyesinde gerçekleşti. TÜİK tarafından yayımlanan Sektörel Güven Endeksleri Mayıs 2019 verilerine göre, Mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi Nisan ayında 83,1 iken, Mayıs ayında yüzde 4,4 oranında azalarak 79,4 oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış perakende ticaret sektörü güven endeksi Mayıs ayında yüzde 0,7 oranında azalarak 89,9 düzeyinde gerçekleşti. Mevsim etkilerinden arındırılmış inşaat sektörü güven endeksi bir önceki ayda 53,9 iken, Mayıs ayında yüzde 7,7 oranında azalarak 49,8 oldu. Hazine ve Maliye Bakanı Sayın Berat Albayrak  İVME (İleri, Verimli, Milli Endüstri) Finansman Paketinin detaylarını açıkladı. İVME  paketinin detaylarında, ithalata bağımlı yüksek, dış açık veren, istihdama katkı oranı yüksek ve ihracat/döviz geliri potansiyeli yüksek sektörlerin desteklenmesine yönelik olduğu belirtilirken, pakete 3 kamu bankasının katılımının gerçekleşeceği ve bu yıl sonuna kadar azami 30 milyar liralık finansman sağlanması planlandığı açıklandı.

 

27-31 Mayıs haftasında, Yurtiçinde açıklanacak olan GSYH rakamı TL varlık fiyatlamaları açısından yakından takip edilecek. Global tarafta ise, Avrupa Parlamentosu seçim sonuçları, ABD öncü GSYH ve PCE rakamları ile Çin İmalat PMI verisi hafta içerisinde başlıca önemli gelişmeler arasında izlenebilir.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

USD

27 MAYIS

 

ABD Anma Günü nedeniyle piyasalar kapalı

 

 

 

 

 

GBP

27 MAYIS

 

İngiltere’de Banka Bahar Tatili nedeniyle piyasalar kapalı.

 

 

 

 

 

EUR

28 MAYIS

09:00

Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi

Haziran

10,5

10,4

Aylık

***

EUR

28 MAYIS

12:00

Euro Bölgesi İşletme ve Tüketici Anketi

Mayıs

103,6

104,0

Aylık

**

USD

28 MAYIS

17:00

ABD CB Tüketici Güveni

Mayıs

129,8

129,2

Aylık

***

JPY

29 MAYIS

03:00

BOJ Başkanı Kuroda’nın Açıklamaları

 

 

 

 

***

EUR

29 MAYIS

10:55

Almanya İşsizlik Oranı

Mayıs

4,9%

4,9%

Aylık

**

USD

30 MAYIS

15:30

ABD GSYH (öncü)

1.Çeyrek

3,1%

3,2%

Çeyreklik

***

USD

30 MAYIS

19:00

FOMC Üyesi Calrida’nın Açıklamaları

 

 

 

 

***

JPY

31 MAYIS

02:30

Japonya Sanayi Üretimi (Öncü)

Nisan

0,2%

-0,6%

Aylık

**

CNY

31 MAYIS

05:00

Çin İmalat PMI

Mayıs

49,9

50,1

Aylık

***

TRY

31 MAYIS

10:00

Türkiye GSYH

1.Çeyrek

-2,5%

-3,0%

Yıllık

***

EUR

31 MAYIS

15:00

Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Öncü)

Mayıs

1,6%

2,0%

Yıllık

***

USD

31 MAYIS

15:30

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi

Nisan

1,6%

1,6%

Yıllık

***

USD

31 MAYIS

17:00

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi

Mayıs

 

96,0

Aylık

***

ALTIN

 

 

20-24 Mayıs haftasında, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik olumsuz haber akışları ve ABD’nin Çin’li bir teknoloji firmasını kara listeye aldığını açıklaması sonrasında küresel piyasalarda azalan risk iştahı ile birlikte ons altının fiyatlamalarda 1287 seviyeleri civarını test ettiği görüldü. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan gerileme ve küresel piyasalarda görece zayıf seyreden risk iştahı kıymetli metal fiyatlamalarında yukarı yönlü hareketleri desteklediği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 100 haftalık hareketli ortalaması olan 1277 seviyesi  fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Olası bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1296, 1302 ve 1308 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 1266, 1260 ve 1257 destek seviyeleri izlenebilir.

 


 


EUR/USD

 

 

 

20-24 Mayıs haftasında, Euro Bölgesi’nde açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve Avrupa Parlamentosu seçimlerine yönelik artan belirsizlikler Euro fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken paritenin 1,1106 seviyeleri civarına kadar gerilediği izlendi. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI ve Konut sektörüne ilişkin verilerin beklentileri karşılamaması ile birlikte dolarda değer kayıplarının yaşandığı izleniyor.

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin psikolojik seviyesi olan 1,1150 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1250, 1,1290 ve 1,1310 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1090, 1,1040 ve 1,1000 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


USD/TRY

 

 

 

Geçen haftaya 6.0450 seviyelerinde başlayan kur haftanın ilk günlerinde 6.00 denemelerini gerçekleştirse de altında potansiyel yakalayamadan TCMB’nin haftalık repo ihalelerine tekrar başlayacağını duyurmasının ardından yeniden yükselişe yöneldi. Geçen haftanın ayrıca uzun zamandır gündemdeki yerini koruyan ABD ile S-400 hava savunma sisteminin alımıyla ilgili tırmanan gerginlik, İstanbul seçimlerine ilişkin belirsizlikler ve azalmaya devam eden TCMB rezervleri de Türk Lirası üzerindeki baskının sürmesine neden oldu. Bu bağlamda bir önceki hafta geçilemeyen 6.09 üzerine geçişle 6.15 seviyesi test edildi. Haftanın sonuna doğru ise açıklanan ivme finansman paketinin ve olumsuz ABD verilerinin yarattığı kısmi iyimser hava kurun yeniden 6.09 altını görmesini sağladı. Yeni haftada ABD ile ilişkiler başta olmak üzere diğer belirsizlikler ve endişeler yine fiyatlamaya devam edilecek. 6.15 aşılacak olursa 6.2450-6.32 bandı oldukça önemli olacak. Bu gölge aşılırsa 6.46 hedeflenebilir. 6.00-5.95 ise önemli destekler konumunda.

 

 

 


EUR/TRY

 

 

 

Geçen haftaya 6.75 seviyelerinde başlayan EURTRY paritesi geçen iki haftada da olduğu gibi yine yaşadığı geri çekilmelerde 6.70 seviyesi üzerinde kalmaya devam etti. Yurtiçinde mevcut ABD ile olan ilişkilerin S-40’ler üzerinden gergin şekilde devam etmesi, TCMB net rezervlerinin yetersiz olduğuna ilişkin endişeler ve İstanbul seçimlerine ilişkin belirsizlikler, bütçenin yılsonu hedefine yakınsayacak şekilde şimdiden açılması gibi etkenler Türk Lirası üzerindeki baskının sürmesindeki etkenler olmakta. Bunun yanında CDS’lerde gelinen 500’lü seviyeler geçen yılın kur şokunun yaşandığı zamanlara denk gelse de kurlarda hızlı yükseliş görülmemiş olması da kamu bankalarının döviz satması gibi nedenlere bağlamaktayız. Ayrıca geçen hafta açıklanan ivme finansman paketi de kısmen de olsa Türk Liraı’na değer kazandırdı. Ayrıca ABD ‘den gelen olumsuz verileri de eklemek gerekiyor. Yeni haftada ise 6.70 yine takibimizde olacak. Üzerinde kalmayı başarabilirse 6.97, 7.05 ve 7.23 takibimizdeki direnç seviyeleri olacak. 6.70 altına bir geçiş yaşayabilirse 3 haftadır kırılamayan destek olduğu için düşüşler 6.60 ve 6.47’ye doğru devam edebilir.

 

 

 

 

 

 

 


USD/JPY

 

 

20-24 Mayıs haftasında, Japonya ekonomisi öncü verilere göre, beklentilerin aksine çeyreklik bazda yüzde 0,5 büyürken açıklanan verinin Yen fiyatlamalarına sınırlı olumlu yansımaları görüldü. Hafta içerisinde, ABD ve Çin arasında ticaret görüşmelerinde gerginliğin artması küresel piyasalarda risk iştahında azalışlara neden olurken, Asya piyasalarında para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen’de yaşanan değer kazanımı sonrasında paritenin 109,44 seviyeleri civarına kadar gerilediği izleniyor.

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 110,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 110,90, 111,50 ve 112,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. 110,00 altına geçişlerde ise 108,90, 108,50 ve 108,20 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


 

 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1310

6,4600

7,2300

1,2870

1308

62,60

2902

112,00

DİRENÇ 2

1,1290

6,3200

7,0500

1,2800

1302

62,00

2896

111,50

DİRENÇ 1

1,1250

6,2450

6,9700

1,2750

1296

61,50

2884

110,90

PİVOT

1,1167

6,0740

6,7905

1,2690

1280

59,87

2836

109,88

DESTEK 1

1,1090

6,0000

6,6000

1,2520

1266

56,20

2800

108,90

DESTEK 2

1,1040

5,9500

6,4700

1,2470

1260

55,90

2792

108,50

DESTEK 3

1,1000

5,9000

6,4000

1,2400

1257

55,40

2780

108,20

* Tablo 16:00 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.579,00

-1,11

-288,00

FSPX

2.832,75

-1,59

-45,75

FDAX

12.044,50

-2,09

-256,50

XAUUSD

1.283,75

-0,23

-2,91

GLDGR

250,48

0,15

0,38

BRENT

68,769

-5,85

-4,27

USTBOND10Y

2,311

-3,71

-0,09

GERBOND10Y

-0,121

19,8

-0,02

TAHVIL

25,92

-0,31

-0,08

TAHVILUV

19,67

0,61

0,12

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz