Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 28.06.2019

TDİ Haftasında, Yurtiçinde Enflasyon Verisi, Global Tarafta G-20 Zirvesi Sonuçları ve PMI Rakamları Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor…

 

 

Almanya’da açıklanan IFO İş Dünyası Güven Endeksi verisi Haziran ayında piyasa beklentisine paralel 97,4 düzeyinde gerçekleşirken, veride bir önceki aya göre 0,5 puan azalışın yaşandığı izleniyor. Açıklanan Haziran ayı datası 2014 yılı Kasım ayından sonraki en düşük veri olarak kaydedildi. ABD’de açıklanan Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi verisi Haziran ayında -12,1 düzeyinde gerçekleşti. Japonya Merkez Bankası (BoJ) tarafından açıklanan Çekirdek TÜFE verisi Mayıs ayında yüzde 0,7 düşüş gösterdi. FOMC Komite Üyesi John Williams yaptığı değerlendirmede, ABD ekonomisi görünüme ve Fed’in para politikasına değinmedi. ABD’de açıklanan Conference Board (CB) Tüketici Güveni verisi Haziran ayında bir önceki aya göre geriledi ve 121,5 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Yeni Konut Satışları verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 7,8 düştü ve 626 bin olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Richmond İmalat Endeksi verisi Haziran ayında piyasa beklentisi aksine geriledi ve 3,0 değerinde gerçekleşti. Fed Başkanı Powell yaptığı değerlendirmede, ABD ekonomisine dair aşağı yönlü risklerin arttığı ve politika yapıcılar arasında son dönemde bankanın faiz indirimine gidebileceğine yönelik söylemlerin arttığını ifade ederken, Fed’in enflasyonu hedefi olan yüzde 2,0 seviyesinde tutmak olduğunu belirtti. Başkan, son dönemde yaşanan gelişmeler ile birlikte enflasyonda yaşanan zayıflığın tahmin edilenden daha uzun sürebileceğini ifade etti. Almanya’da açıklanan GFK Tüketici Güven Endeksi verisi Temmuz ayında piyasa beklentisi altında 9,8 düzeyinde gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney yaptığı değerlendirmede, BoE’nin tahminlerinin anlaşmasız Brexit riskini içermediğine değinirken, anlaşmasız Brexit ihtimalinin piyasa faizi tahminlerini aşağı yönlü oluşmasına neden olduğunu ifade etti. Başkan, anlaşmasız Brexit durumunda sıkılaştırmaktan çok ekonomiye daha fazla teşvik sağlanması gerektiğini belirtirken, global ticarette artan gerilimin gelişmiş ülke şirketleri güvenine zarar vermeye başladığını belirtti. ABD’de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 1,3 düşüş gösterdi.  ABD’de açıklanan Mal Ticaret Dengesi verisi Mayıs ayında 74,55 milyar dolar açık verdi. ABD’de açıklanan Toptan Satış Envanterleri verisinde Mayıs ayında bir önceki aya göre beklentilerin altında yüzde 0,4 artış kaydedildi. Euro Bölgesi’nde açıklanan İşletme ve Tüketici Anketi Haziran ayında, piyasa beklentisi altında 103,3 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’ne açıklanan Tüketici Güveni verisi Haziran ayında piyasa beklentisine paralel -7,2 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,6 düzeyinde artış gösterdi. ABD’de açıklanan GSYH verisine göre, 2019 yılı 1.çeyreğinde ABD ekonomisi piyasa beklentisini hafif altında yüzde 3,1 düzeyinde büyüdü. ABD’de açıklanan İşsizlik Maaşı Başvuru Sayısı 22 Haziran son eren işlem haftasında piyasa beklentisi üzerinde 227 bin olarak gerçekleşti.  ABD’de açıklanan Askıdaki Konut Satışları verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 1,1 artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan GSYH verisine göre, ada ekonomisi yılın birinci çeyreğinde beklentilere paralel bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 1,8 düzeyinde büyüdü.

 

 

TCMB tarafından yayımlanan İktisadi yönelim İstatistikleri ve Reel Kesi Güven Endeksi Haziran 2019 verilerine göre, 2019 Haziran ayında Reel Kesim Güven Endeksi bir önceki aya göre 3,6 puan artış ile 102,5 seviyesine yükseldi. TCMB tarafından yayımlanan İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Haziran 2019 verilerine göre, İlgili dönemde İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 0,8 puan artış ile yüzde 77,1 düzeyinde gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan Sektörel Güven Endeksleri Haziran 2019 verilerine göre, Mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi Mayıs ayında 79,4 iken, Haziran ayında yüzde 7,5 oranında artarak 85,4 olarak gerçekleşti. Mevsim etkilerinden arındırılmış perakende ticaret sektörü güven endeksi Haziran ayında yüzde 3,7 oranında yükseliş ile 93,2 oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış inşaat sektörü güven endeksi bir önceki ayda 49,8 iken, Haziran ayında yüzde 1,3 oranında artış ile 50,4 düzeyine yükseldi. TÜİK tarafından yayımlanan Ekonomik Güven Endeksi verisi Haziran ayına bir önceki aya göre yüzde 7,6 yükseliş ile 83,4 düzeyine yükseldi. TÜİK tarafından yayımlanan Dış Ticaret İstatistikleri Mayıs 2019 verilerine göre, Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2019 yılı Mayıs ayında, 2018 yılının aynı ayına göre yüzde 12,1 artarak 15,981 milyar dolar ve ithalat yüzde 19,3 azalarak 17,819 milyar dolar olarak gerçekleşti. Mayıs ayında dış ticaret açığı yüzde 76,5 azalarak 1,838 milyar dolara geriledi.

 

 

Yeni haftada Avrupa’da İmalat PMI, ABD’de ISM İmalat PMI, Türkiye’de Haziran ayı enflasyon oranı ve ABD tarım dışı istihdam gibi önemli bir veri grubu bekleniyor olacak. Ayrıca S-400 ile ilgili gelişmelerin yanı sıra ABD-Çin arasındaki ticaret savaşlarına dair gelişmeler de varlık fiyatlamaları açısından takip edilecek.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

TRY

01 TEMMUZ

10:00

Türkiye İmalat PMI

Haziran


49,8

Aylık

**

EUR

01 TEMMUZ

10:55

Almanya İmalat PMI

Haziran

 

45,4

Aylık

***

EUR

01 TEMMUZ

11:00

Euro Bölgesi İmalat PMI

Haziran

47,7

47,8

Aylık

***

USD

01 TEMMUZ

17:00

ABD ISM İmalat PMI

Haziran

51,5

52,1

Aylık

***

EUR

02 TEMMUZ

09:00

Almanya Perakende Satışlar

Mayıs

0,1%

-2,0%

Aylık

**

TRY

03 TEMMUZ

10:00

Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi

Haziran

1,30%

0,95%

Aylık

***

EUR

03 TEMMUZ

11:00

Euro Bölgesi Hizmet PMI

Haziran

52,5

53,4

Aylık

***

USD

03 TEMMUZ

15:15

ABD ADP

Haziran

150K

27K

Aylık

**

USD

03 TEMMUZ

17:00

ABD ISM İmalat Dışı PMI

Haziran

56,0

56,9

Aylık

***

EUR

04 TEMMUZ

12:00

Euro Bölgesi Perakende Satışlar

Mayıs

1,5%

1,5%

Yıllık

***

EUR

05 TEMMUZ

09:00

Almanya Sanayi Üretimi

Mayıs

-0,4%

-1,9%

Aylık

**

USD

05 TEMMUZ

15:30

ABD TDİ

Haziran

165K

75K

Aylık

***

USD

05 TEMMUZ

15:30

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar

Haziran

0,3%

0,2%

Aylık

***

USD

05 TEMMUZ

15:30

ABD İşsizlik Oranı

Haziran

3,6%

3,6%

Aylık

***

 

 

 

 

 

ALTIN

 

 

 

24-28 Haziran haftasında, ABD-İran arasında devam eden sözlü çatışmanın hat safhaya ulaşmasıyla emtialar arasında güvenli liman olarak bilinen Ons Altının yukarı yönlü desteklendiğini ve sonrasında ise 6 yılın zirvesine çıktığı gözlendi. Ons Altının 1439 seviyesine ulaşması sonrası küresel piyasalarda G-20 öncesi oluşan ılımlı havanın devam etmesiyle birlikte 1398 seviyesine doğru geri çekilmelerin yaşandığı izlendi. Fiyatlamaların seyri açısında G-20 sonrasında oluşacak hava, ABD-İran arasındaki ilişki ve ABD bölgesinde açıklanacak veriler yakinen takip edilecek.

 

 

 

Teknik açıdan incelediğimizde, ABCD formasyonun oluşmaya çalıştığı, fiyatın olası 1456 seviyesine ulaşması halinde formasyon gereği aşağı yönlü hareketlerine başlanacağı görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerin yaşanmasıyla beraber 1393-1365 bölgesini gündeme gelebilir. Güvenli varlık alımlarının devam jeopolitik endişelerin devamı ve ticaret endişelerinde olası artışlarla birlikte devam etmesi durumunda 1430 ara direnci aşılabilirse 1456 ve 1470 seviyeleri yeni hedefler olarak takip edilecektir.

 

 


EUR/USD

 

 

 

24-28 Haziran haftasında, 1.1343-1.1411 dar bandı arasında hareket eden paritede, açıklanan hem ABD hem de Euro bölgesinde açıklanan verilerin beklentileri karşılayamaması oluşan bu harekete sebep olarak görülebilir. Diğer yandan G-20 zirvesi öncesi ılımlı havanın devam etmiş olması volatilitenin düşük kalmasına neden oldu.  Geçen hafta boyunca 200 günlük üssel hareketli ortalaması üzerinde kalmayı başaran paritede bu ortalama üstündeki kalıcılık yükselişlerin devamını getirebilir.

 

 

 

Bu hafta fiyatlamaların seyri açısından Euro bölgesi PMI ve ABD bölgesinde açıklanacak İşsizlik oranı yakinen takip edilecek.

 

 

 

Teknik açıdan incelediğimizde, Wolf formasyonunun (XABCD) oluştuğu gözleniyor. Formasyon geri aşağı yönlü hareketler hızlanabilir. Bu minvalde 1.1360 ara direnç seviyesi önem arz etmekte. 1.1360 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi halinde 1.1300-1.1250 bölgesi hedef seviye olarak görülebilir. 1.1360 üzerinde kalmaya devam edecek fiyatlama hareketinde ise 1.1400-1.1450 bölgesi potansiyelini koruyabilir.

 



USD/TRY

 

 

 

24-28 Haziran haftasında, 5.72XX seviyelerinden başlayan kur, hafta başında yurtiçinde seçim belirsizliğin ortadan kalmasıyla beraber küresel piyasalarda gerek FED’in gerekse ECB’nin genişlemeci para politikasına yönelim eğilimleri, TL varlıklarının değer artışlarına katkı vermesine neden oldu. Öte yandan S-400/F-35 meselesinin piyasalarda hala sıcak kalması TL varlıkları için engel teşkil etmeye devam ettiği görülüyor. Fiyatlamaların seyri açısından G-20 Zirvesinde Cumhurbaşkanımızın, ABD Başkanı Trump ile görüşmesi ve sonrasında ise bu yönde yapacakları açıklamaları yakından takip edilecektir.

 

 

 

Teknik açıdan incelediğimizde, ters takoz formasyonun içinde hareket eden USDTRY kuru, olası geri çekilmelerin devam etmesi halinde,  Harmonik (XABCD) formasyonun “5.6820” seviyesinde oluşabileceği gözlenmekte. Belirtilen formasyonun 5,6820 seviyesinde tamamlanmasıyla birlikte yukarı yönlü hareketler görülebilir. Belirtilen senaryonun gerçekleşmesi halinde 5.82-5.85 direnç seviyeleri hedef olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerine geçiş sağlanması durumunda 5.95 seviyesi bir sonraki hedef olarak takip edilmeli.

 

 




EUR/TRY

 

 

 

24-28 Haziran haftasında, yurt içinde İBB seçimlerinin bitmiş olmasıyla beraber belirsizliğin ortadan kalkması, haftaya 6.62XX seviyesinden başlayan çaprazın 6.47XX seviyelerine kadar geri çekildiği gözlendi. Öte yandan ECB’nin olası faiz indirimine neden olabilecek verilerin açıklanması çaprazı aşağı yönlü baskılayamaya devam eden başka bir unsur olarak göze çarpmakta.

 

 

 

Fiyatlamaların seyri açısından G-20 Zirvesinde Cumhurbaşkanımızın, ABD Başkanı Trump ile görüşmesi ve sonrasında ise bu yönde yapacakları açıklamaları yakinen takip edilecektir.

 

 

 

Teknik açıdan incelediğimizde, çaprazın daralan üçgen içinde hareketini sürdürmeye devam ettiğini izlemekteyiz. Geri çekilmelerin devamı adına daralan üçgen formasyonun alt bandının aşağı yönlü geçilmesi sonrası 6.52 destek seviyesi ilk etapta izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 6.46-6.39 destek bölgesi takip edilebilirken daralan üçgen formasyonun yukarı yönlü geçilmesi halinde ise 6.62-6.69 bölgesi gündeme gelebilir.

 

 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

24-28 Haziran haftasında, İngiltere’de Brexit sürecine ve siyasi risklere yönelik devam eden belirsizlikler Sterlin fiyatlamalarını etkilemeye devam ettiği görülüyor. Hafta içerisinde, İngiltere’de açıklanan GSYH verisine göre, 2019 yılı birinci çeyreğinde ada ekonomisi bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 1,8 düzeyinde büyüdü. ABD’de açıklanan ekonomik veriler karmaşık bir tablo çizdiği görülse de dolarda yaşanan toparlanma eğiliminin parite fiyatlamalarında etkili olmaya devam ettiği izleniyor.

 

 

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin psikolojik seviyesi olan 1,2600 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,2550, 1,2470 ve 1.2300 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası 1,2600 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,2790, 1,2870 ve 1,2950 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 



 


USD/JPY

 

 

 

24-28 Haziran haftasında, ABD’de açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve ABD Başkanı Trump’ın Fed’e yönelik sert söylemleri sonrasında dolar fiyatlamalarında oynaklığın yüksek seyrettiği izleniyor. Hafta içerisinde, ABD Başkanı Trump’ın G-20 Liderler Zirvesi öncesinde ABD ile Çin arasında devam eden ticaret görüşmelerine dair söylemleri global piyasalarda risk iştahında kısmi dalgalanmalara neden olduğu görülüyor.

 

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin psikolojik seviyesi olan 107,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 108,50, 108,90 ve 109,20 direnç seviyeleri takip edilebilir. 107,00 altına geçişlerde ise 106,20, 105,90 ve 105,50 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

S&P500

 

 

 

24-28 Haziran haftasında, S&P 500 endeksi (CFD) fiyatlamalarında global piyasalarda risk iştahının seyri ve 28-29 Haziran tarihinde Japonya’da başlayan G-20 Liderler Zirvesi’ne dair haber akışları etkili olmaya devam ettiği görülüyor. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir tablo çizmesi ve haftalık bazda VIX endeksinde yükseliş isteğinin endeks fiyatlamaları üzerinde baskıyı bir miktar artırdığı izleniyor.

 

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 4 saatlik grafikte 50 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 2923 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2957, 2964 ve 2980 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 2908, 2900 ve 2870 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 


Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz