Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 26.09.2016

Küresel Piyasalarda Volatilitenin Yüksek Olduğu Bir Haftayı Geride Bıraktık


Küresel piyasalarda karmaşık ve haber akışının olduğu ve volatilitenin yüksek olduğu bir hafta geride kaldı. Sırası ile bakıldığında Almanya’da Deutsche Bank merkezli endişelerin küresel borsaların genelinde satış baskısı oluşturduğu, güvenli limanlara olan talebin arttığı görüldü. ABD Adalet Bakanlığının Deutsche Bank’tan 14 milyar Dolar ceza bedeli talep etmesi ve Bankanın yetersiz sermayeye sahip olması endişelerin ana kaynağı olmakla birlikte hafta orasından sonra Commerzbank üzerinde de benzer hareketlilik ortaya çıktı. Piyasalarda volatilitenin bir diğer nedeni ise OPEC’in Uluslararası Enerji Forumunda arz kesintisine gittiği haberi oldu. Yaklaşık 750 bin varil üretim azaltmayı planlayan OPEC’in açıklaması sonrası petrol fiyatları yükselirken, küresel piyasalarda enerji endekslerinde toparlanma dikkat çekti. Veri akışı incelendiğinde ABD’de ikinci çeyrek büyüme rakamının yukarı yönlü revizesi ve Cuma günü açıklanan PCE fiyat endeksindeki yükseliş ABD ekonomisinde görünümün olumlu olmasını sağlıyor.


Yurtiçi piyasalara bakıldığında Moody’s not kararının etkileri, küresel piyasalarda risk iştahının azalması ile birlikte gelişen ülkelerden sermaye çıkışları görülen sermaye çıkışları TL tarafında baskı yaratırken, BİST100 endeksinde ise 76.500’lere kadar satışların devam ettiği görülmekte. Bu hafta Türkiye’de enflasyon rakamları takip edilecek. TCMB’nin para politikasına ilişkin metinleri ve beklentileri enflasyonda yönün aşağı olacağı şeklinde. Bu nedenle açıklanacak enflasyon rakamları para politikasındaki sadeleşme adımlarına güven duyulmasına adına önemli olacaktır.  

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

TRY

3 Ekim

10:00

Türkiye TÜFE (Enflasyon)

Eylül

7,93%

8,05%

Yıllık

**

USD

3 Ekim

17:00

ABD ISM İmalat PMI

Eylül

50,4

49,4

Aylık

***

GBP

5 Ekim

11:30

İngiltere Hizmet PMI

Eylül

52,0

52,9

Aylık

***

USD

5 Ekim

15:15

ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği

Eylül

165K

177K

Aylık

***

USD

5 Ekim

17:00

ABD ISM İmalat Dışı PMI

Eylül

53,0

51,4

Aylık

***

USD

6 Ekim

17:00

ABD Tarım Dışı İstihdam

Eylül

170K

151K

Aylık

***



ALTIN


FED Eylül ayı toplantısı sonrasında toparlanma eğilimine giren ons altının, 1343 seviyelerine kadar yükseldiğini gözlemledik. Gelecek haftaki gelişmelere baktığımızda, ABD’den yoğun bir veri takvimi takip edilecek. Ayrıca ABD’den Perşembe günü açıklanacak olan büyüme verisi piyasalarda yakından takip edilecek. Açıklanacak olan veriler sonrasında dolar endeksinin genel görünüm seyri, ons altının yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek.

Teknik olarak baktığımızda, ons altının 50 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1326 seviyesinin üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 1343, 1357 ve 1375 direnç seviyeleri takip edilebilir. Sarı metalde geri çekilmelerin devamında ise 1320, 1308 ve 1302 destek seviyeleri izlenebilir.







PETROL


26-28 Eylül tarihinde Cezayir’de yapılacak Uluslararası Enerji Forumunda üyelerden gelen açıklamalar sonrasında ham petrol fiyatlamalarında sert fiyat hareketleri görülebilir. Özellikle, üyelerin petrol üretim arzının dondurulması yönünde ki verecekleri mesajlar fiyatların yönü açısından belirleyici olmaya devam edeceği görülmekte.

Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 50 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 45,20 seviyesinin üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında fibo 23,6 seviyesine denk gelen 46,  46,90 ve 47,75 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerin hız kazanması durumunda ise 44,50, 44 ve 43,40 destek seviyeleri izlenebilir.


EUR/USD


EUR/USD paritesi 50 ve 100 haftalık hareketli ortalamalar arasında sıkışmaya devam ediyor. Fed sonrası paritede Dolar aleyhine gidişat görülse de Euro çok güçlü değil ve bu da yatay seyrin devamına neden oluyor. Geniş bantta 1,1350 ve 1,1070 arasında pariteyi bir süre daha takip edeceğiz. Bandı daraltırsak da 100 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,1250 direnci aşılmakta zorlanılabilir ve satış tarafında değerlendirilebilir. Geri çekilmede ise 50 haftalık ortalamanın geçtiği 1,1100 desteği yorulmalarda alış için takip edilebilir.


USD/TRY


Haftanın en önemli gündemini oluşturan Fed toplantısı sonrası dolar sınırlı değer kaybına uğradı. Fed’in söylemlerinde dikkat çeken güvercin ton, gelişen ülke para birimlerine olumlu yansıyor. Ancak yurtiçi taraftan gelen faiz indirim hamlesi ve sadeleşme adımında sürenin dolmaya yakın olduğuna dair verilen mesajlar TL varlıklarındaki yukarı yönlü hareketi baskılıyor. Uzun süredir varlığını koruyan 2,9450 seviyesi kurun yönü açısından takip edilmeye devam ediyor. Yukarı yönlü potansiyelin bir miktar daha da arttığı kurda 2,9860 direnç seviyesi geçilirse psikolojik 3,00 seviyesi takip edilebilir. Yön yukarı.

 

EUR/TRY


Fed’in faiz kararından kaçınması ve söylemlerinde ılımlı bir tonu tercih etmesi EURTRY’de derin kayıplara yol açmıştı. Bu kayıplar sonrası tekrardan alıcıların gelmesiyle haftanın son işlem gününde parite 3,3120 seviyesinde fiyatlamalara devam ediyor. Alıcıların isteğine bağlı olarak yeniden yükseliş hareketi 3,3244 direnç seviyesini geçmeyi başarabilirse paritede 4 saatlik grafikte oluşan alçalan trend bozulabilir. Aşağıda ise 3,2875 destek seviyesi takip edilmeye devam ediliyor. Yön yatay

 
GBP/USD


GBP/USD paritesinde Dolar tarafı güvercin Fed ile değer kaybetse de İngiltere’de Brexit görüşmelerinin 2017’nin ilk aylarında başlayacağı haberi ve Maliye Bakanının istifası Sterlin’de değer kaybına neden olmuş durumda. Paritenin 1,30 altında kalması geri çekilmenin devamını getirebilir. Genel görünümde yükselişteki zorlanmalar, özellikle 1,3120 bölgesine doğru hareketlerde yavaşlamalar satış tarafında değerlendirilebilir. 


USD/JPY


Haftanın son günü Dolar’da meydana gelen bir miktar değer kazanımı USDJPY paritesini tekrardan 101,00 seviyesine taşıdı. 100,60 seviyesinden güç almakta zorlanan parite, kritik BoJ ve Fed toplantıları sonrası ciddi satış baskısı ile karşılaşmıştı. Yeniden gündeme gelen toparlanmaların kalıcı olması açısından parite 4 saatlik kapanışını 101,70 seviyesi üzerinde yaparsa yeniden bir yükseliş trendinden söz edebilmek mümkün. Yön sınırlı yukarı.

 
S&P500


S&P500 endeksi yeniden 2157 seviyesi üzerine yerleşmeye çalışıyor. Fed’in 2017 yılına ilişkin verdiği güvercin mesajlar endeksi yeniden yukarı taşıyor fakat zirve bölgesi olan 2187 direnci aşılmakta zorlanılabilir. Teknik olarak düzeltmenin tamamlanabilmesi için haftalık kapanışlar önemli olacak. 2187 bölgesi satış tarafında değerlendirilebilir. Alış için ise 2118 takip edilebilecek ana destek. 2157 ise eski destek olmakla birlikte kısa vadeli geri çekilmelerde alış tarafında temkinli yaklaşılması gereken bir seviye.

 
AHL Forex Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Günlük Değişim

 EURUSDUSDTRYEURTRYGBPUSDXAUUSDWTİS&P500USDJPY
DİRENÇ 31,13502,97703,33701,3170137547,752.191102,70
DİRENÇ 21,12802,97003,32401,3135135746,902.184102,10
DİRENÇ 11,12202,96103,31701,3070134346,002.179101,50
PİVOT1,12152,94503,30401,3070133746,102.164100,60
DESTEK 11,11802,93703,30001,2950132044,502.157100,50
DESTEK 21,11302,92403,29201,2870130844,002.14699,85
DESTEK 31,10702,91603,28101,2790130243,402.14299,50

 


 Kapanış Fiyatı*Günlük Değişim%Net DeğişimYön
Dow Jones18392,460,5498,76
S&P5002177,180,6514,06
DAX10634,03-0,38-40,15
Altın1338,800,152,03
Gram Altın127,120,520,65
Brent Petrol47,690,530,25
ABD 10Y1,63-0,31-0,01
Almanya 10Y-0,08-14,130,02
Türkiye 10Y9,551,170,11
Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz