Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 27.08.2018

Bu Hafta Piyasalarda Gözler ABD Büyüme ve PCE Rakamlarında…

 

 

ABD’de açıklanan Mevcut Konut Satışları verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,7 oranında azalarak 5,340 milyon olarak gerçekleşti. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan yaptığı açıklamalarda, ABD ekonomisinin tam istihdama yaklaşmaya devam ettiğini, enflasyonun Fed’in hedefi olan yüzde 2 seviyesine yakınsamaya devam ettiği ve Fed’in kademeli faiz artışı yaklaşımına en az 9-12 ay daha devam etmesi gerektiğini belirtti. Fed’in 31 Temmuz-01 Ağustos tarihleri arasında gerçekleştirdiği Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda, dış ticaret politikalarının ekonomik büyüme üzerinde negatif etkilerinin olabileceğine değinilirken ticaret politikalarına yönelik artan endişelerin şirketlerin yatırım harcamaları ve istihdam tarafında azaltıcı etkileri olabileceği belirtiliyor. Ayrıca, ülke içerisinde açıklanan verilerin ekonomik görünümü desteklemeye devam etmesinin faiz adımı açısından uygun olacağını ve yakın zamanda faiz artışı ihtimalinin masada olduğunu belirtiliyor. Toplantı tutanakları sonrasında dolarda sınırlı değer kazanımlarının yaşandığı gözlemlendi. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak 54,6 seviyesine geriledi. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Ağustos ayında piyasa beklentisine paralel 54,4 seviyesinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) 25-26 Temmuz tarihinde gerçekleştirdiği Para Politikası Toplantısı tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda, ekonomik görünüme yönelik risklerin büyük ölçüde dengeli olarak değerlendirildiği görülürken özellikle, korumacılık politikaları ve artan dış ticaret savaşlarına yönelik belirsizliklere değinildiği görülüyor. Euro Bölgesi’nde ekonomik büyümenin geniş çaplı tabana yayılarak büyümeye devam ettiği belirtilirken enflasyon verisinin orta vadede ECB’nin hedefi olan yüzde 2 seviyesine yakınsayacağı yönündeki güvenin artmaya devam ettiği belirtiliyor. ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre geriledi ve 54,5 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Ağustos ayında piyasa beklentisi altında 55,2 seviyesinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Yeni Konut Satışları verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 1,7 oranında azalarak 627 bin olarak gerçekleşti.Japonya’da açıklanan Ulusal Tüketici Fiyat Endeksi verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,9 oranında artış gösterdi. Almanya’da açıklanan GSYİH verilerine göre, Almanya ekonomisi 2018 yılı 2.çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,3 oranında büyüdü. ABD’de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri verisi Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 1,7 oranında azalış gösterdi. Fed Başkanı Jerome Powell Jackson Hole Sempozyumunda yaptığı konuşmada, ücretlerde ve istihdamda güçlenme devam ederse, Fed’in faiz oranlarında kademeli artışların uygun olabileceğini ifade etti. Başkan, Fed’in faiz oranları artışında hızlı davranması durumunda, faiz artışlarının ekonomik büyüme üzerinde negatif yansımalarının görülebileceğine değinirken faiz oranları artışında yavaş davranılması durumunda ise ekonomide aşırı ısınmaların görülebileceğini belirtti. Başkan’ın yaptığı açıklamalar sonrasında dolarda kısmi değer kayıplarının yaşandığı gözlemlendi.

 

 

 

Geçtiğimiz hafta, yurtiçi piyasaların kapalı olmasına ile birlikte küresel piyasalarda dolarda yaşanan dalgalanmanın etkisi ile birlikte kurun fiyatlamalarda 5,9676-6,1987 aralığında hareket ettiği ve haftayı 6,0087 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Bu hafta, Yurtiçinde açıklanacak olan Ticaret Açığı verisi ile ABD ve Türkiye arasında yaşanan gelişmelere yönelik haber akışları kur fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. Ayrıca, Yurtiçi piyasalar 30 Ağustos tarihinde Zafer Bayramı dolasıyla kapalı olacak.

 

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

USD

28 Ağustos

15:30

ABD Mal Ticaret Dengesi

Temmuz

-68,60B

-67,92B

Aylık

**

USD

28 Ağustos

17:00

ABD CB Tüketici Güveni

Ağustos

126,5

127,4

Aylık

***

TRY

29 Ağustos

10:00

Türkiye Dış Ticaret Açığı

Temmuz

 

-5,50B

Aylık

**

USD

29 Ağustos

15:30

ABD GSYİH (Öncü)

2.Çeyrek

4,0%

4,1%

Çeyreklik

***

USD

29 Ağustos

17:00

ABD Askıdaki Konut Satışları

Temmuz

0,4%

0,9%

Aylık

**

EUR

30 Ağustos

15:00

Almanya TÜFE (Öncü)

Ağustos

0,1%

0,3%

Aylık

**

USD

30 Ağustos

15:30

ABD PCE Fiyat Endeksi

Temmuz

2,3%

2,2%

Aylık

**

JPY

31 Ağustos

02:50

Japonya Sanayi Üretimi (öncü)

Temmuz

0,2%

1,8%

Aylık

**

CNH

31 Ağustos

04:00

Çin İmalat PMI

Ağustos

51,0

51,2

Aylık

**

CNH

31 Ağustos

04:00

Çin İmalat Dışı PMI

Ağustos

53,8

54,0

Aylık

**

EUR

31 Ağustos

12:00

Euro Bölgesi TÜFE (öncü)

Ağustos

2,1%

2,1%

Yıllık

***

USD

31 Ağustos

16:45

ABD Chicago PMI

Ağustos

63,0

65,5

Aylık

**

ALTIN

 

 

 

Geçtiğimiz hafta, bir önceki haftaya göre sarı metalin yüzde 1,86 değer kazanımı ile haftayı 1206 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, ABD Başkanı Donald Trump ve Kabinesine yönelik haber akışları, ABD’de açıklanan verilerin birçoğunun beklentilerin altında gerçekleşmesi ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole’de yaptığı açıklamalar sonrasında dolarda yaşanan değer kayıpları sonrasında ons altında yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı gözlemlendi.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, ons altının ara destek seviyesi olan 1188 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1218, 1225 ve 1232 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1188, 1175 ve 1164 destek seviyeleri izlenebilir.

 


PETROL

 

 

Geçtiğimiz hafta,  bir önceki haftaya göre yüzde 5’in biraz üzerinde değer kazanan ham petrolün haftayı 68,93 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan azalış ve ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarının tekrar gündeme gelmesi ham petrol fiyatlamalarında yukarı yönlü hareketleri desteklediği gözlemlendi.

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 21 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 67,80 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 70,40, 71,32 ve 72,37 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 67,80, 67,40 ve 66,85 destek seviyeleri izlenebilir. 

 

 

 


 

 

USD/TRY

 

9 günlük bayram tatili süresince önemli bir hareketlenme yaşamayan kurda yeni hafta ile birlikte yukarı yönde eğilimin yeniden hız kazandığı gözlendi. 6.30’a kadar yaklaşan kurda ABD ile devam eden gerilimin etkileri görülmeye devam edebilir. 5.9700 önemli desteği üzerinde kalabildiği sürece USDTRY’de yukarı yönlü isteğin sürmesini bekliyoruz.

 

Yukarı yönlü ivmede ise 6.34 önemli bir direnç seviyesi olarak belirlenmiş durumda. Burası geçilebilirse yukarı yönlü hareket 6.50-6.70 bandına doğru devam edebilir. 5.97 eşiğinin altına geçişte ise düşüş hareketi hızlanabilir ve 5.8550 ve 5.7640 seviyeleri test edilebilir. Bu hafta yurtiçi piyasaların Zafer Bayram’ı nedeniyle kapalı olacağı Perşembe günü açıklanacak ABD Çekirdek PCE verisi Dolar’a olan etkisi bakımından yakından izlenmeli.

 

 

 

 


EUR/TRY

 

Bayram haftasını sakin geçiren EURTRY’de tatil sonrası ilk işlem gününde yukarı yönde isteğin etkili olduğu gözlendi. Yaşanan yukarı yönlü harekette haftaya güçlenerek başlayan Euro’nun da katkı verdiğini eklemek gerekiyor.

 

EURTRY’de 6.92-7.10 bandını önemsiyoruz. Bu bant dışındaki kalıcılık iki yönde daha hızlı hareketlerin yaşanmasına neden olabilir. 7.10 üzerindeki kalıcılıkta 7.3560, 7.4460 ve 7.5800 dirençleri sırasıyla test edilmek istenebilir. 6.92 desteği altına olası geçişlerde ise düşüş eğiliminin 6.82 ve 6.6950’ye doğru devamı beklenecek.

 

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

İngiltere’de Brexit sürecine ilişkin belirsizliğin devam ettiği ortamda GBPUSD’nin düşüşünü FED başkanı Powell’ın açıklamaları durdurdu. Jackson Hole toplantılarındaki söylemlerinin güvercin tonda algılanması nedeniyle faiz artırımlarının sayısının bu yıl için ikiyi bulamayabileceği algısı Dolar’da zayıflama yaratırken GBPUSD’de de 1.29 yakınına kadar yükselişi beraberinde getirdi. Biraz geriye dönersek 12 Ağustos haftasındaki mum barda oluşan doji sabahyıldızı formasyonu da yükseliş hareketinin başlayabileceğini gösteren teknik bir işaret olarak gözlenmişti.

 

Bu hafta 1.29-1.2950 bandının üzerine bir geçiş yaşanabilirse yükselişler 1.3060 ve 1.3150’ye doğru devam edebilir. Kısa vadeli düşüş trend çizgisinin desteği olan 1.28 altına geçiş yaşanırsa 1.2750-1.2650 destekleri yeniden test edilmek istenebilir.

 

 

 


USD/JPY

USDJPY’de dört haftadan bu yana izlediğimiz 111.50 direnci halen geçilmekte zorlanıyor. Bu hafta açılışı itibariyle yeniden bu seviyeye doğru bir hareket isteği gözlense de yine bu seviyenin üzerine geçiş isteğinin oluşamadığı gözleniyor.

 

USDJPY’de anlamlı bir yükselişin yaşanabilmesi adına bahsettiğimiz 111.50 direncinin üzerinde kapanışların yaşanması gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu şart sağlanırsa Fibo. 50 geri çekilme seviyesi 112.40,113.00 ve 113.60 seviyeleri test edilmek istenebilir.

 

111.50 altındaki kalıcılığın devam etmesi durumunda 109.80, 108.00 ve 105.30 desteklerini takip edeceğiz.

 

Kısaca 111.50 seviyesi USDJPY’nin yönü açısından oldukça önemli ve izlenmesi gereken bir seviye olarak karşımızda duruyor.

 

 


 

 

S&P500

 

 

Geçtiğimiz hafta, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2876 seviyeleri civarını test ettiği ve haftayı bu seviyeye yakın bir noktada tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, VIX endeksinde yaşanan gerileme ve küresel piyasalarda risk iştahında normalleşme çabası endekste yükselişleri destekler nitelikte.

 

Bu hafta, ABD GSYİH ve PCE rakamları endeks fiyatlamaları açısından etkili olabilir.

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin ara destek seviyesi olan 2864 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 2896, 2915 ve 2937 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2864, 2857 ve 2850 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1800

6,7000

7,5800

1,3200

1232

72,37

2937

113,60

DİRENÇ 2

1,1740

6,5000

7,4460

1,3150

1225

71,32

2915

113,00

DİRENÇ 1

1,1650

6,3400

7,3560

1,3060

1218

70,40

2896

112,40

PİVOT

1,1630

6,1300

7,1300

1,2860

1205

68,97

2884

110,00

DESTEK 1

1,1450

5,9700

6,9200

1,2800

1188

67,80

2864

109,80

DESTEK 2

1,1300

5,8550

6,8200

1,2750

1175

67,40

2857

108,00

DESTEK 3

1,2600

5,7640

6,6950

1,2650

1164

66,85

2850

105,30

* Tablo 16:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.938,00

0,57

146,00

FSPX

2.888,25

0,39

11,50

FDAX

12.483,00

0,7

87,50

XAUUSD

1.205,74

-0,027

-0,34

GLDGR

237,75

2,2

5,13

BRENT

76,10

0,64

0,49

USTBOND10Y

2,84

0,68

0,02

GERBOND10Y

0,37

8,67

0,03

TAHVIL

24,48

-0,20

-0,05

TAHVILUV

21,95

-0,22

-0,05

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz