Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 22.10.2018

Bu Hafta Piyasalarda TCMB ve ECB Faiz Oranı Kararları ile ABD 3.Çeyrek Öncü Büyüme Rakamları Ön Planda…

 

 

Japonya’da açıklanan Sanayi Üretimi verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre beklentilerin altında yüzde 0,2 oranında artış gösterdi. Japonya’da açıklanan Kapasite Kullanım Oranı verisi Ağustos ayında beklentilerin üzerinde yüzde 2,2 oranında artış kaydetti. ABD’de açıklanan New York Empire State İmalat Endeksi Ekim ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 21,10 düzeyine yükseldi. ABD’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Eylül ayında piyasa beklentisi altında aylık bazda yüzde 0,1 oranında artış görülürken Otomotivin hariç tutulduğu Çekirdek Perakende Satışlar verisi yüzde 0,1 oranında azalış gösterdi. İngiltere’de açıklanan Haziran-Ağustos arası üç aylık dönemde İşsizlik Oranı verisi piyasa beklentisine paralel yüzde 4,0 oranında gerçekleşti. İngiltere’de açıklanan Haziran-Ağustos dönemini kapsayan İkramiyeler hariç ortalama gelir endeksi piyasa beklentisi üzerinde yüzde 3,1 oranında gerçekleşirken aynı dönemde ikramiyeler dahil ortalama gelir endeksi yüzde 2,7 düzeyinde gerçekleşti. Almanya ZEW Ekonomik Güven Endeksi Ekim ayında -24,7 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi Ekim ayında -19,4 düzeyine geriledi. ABD’de açıklanan Kapasite kullanım oranı verisi Eylül ayında piyasa beklentisi hafif altında yüzde 78,1 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Eylül ayında piyasa beklentisi üzerinde yüzde 0,3 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan İmalat Üretimi verisi Eylül ayında beklentilere paralel yüzde 0,2 oranında artış kaydetti. Çin’de açıklanan Yeni Krediler Eylül ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 1,380 trilyon Yuan seviyesinde gerçekleşti. Çin’de açıklanan Tahsil Edilmeyen Kredi Büyümesi Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilere paralel yüzde 13,2 oranında artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Eylül ayında piyasa beklentisi altında aylık bazda yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 2,4 oranında artış kaydetti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Eylül ayında beklentilere paralel aylık yüzde 0,5 ve yıllık yüzde 2,1 oranında artış kaydetti. ABD’de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Eylül ayında yüzde 0,6 azalış ile 1,241 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Konut Başlangıçları verisi Eylül ayında yüzde 5,3 azalış ile 1,201 milyon gerçekleşti. Fed’in 25-26 Eylül tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, güçlü ekonomik büyüme, işgücü piyasasında şartlarında yaşanan iyileşme ve enflasyonun Fed’in hedefine yakınsayacağına yönelik artan beklentilere değinilirken, kademeli faiz artırımı yaklaşımına devam edebileceği öngörülüyor. Japonya’da açıklanan Ticaret Dengesi verilerine göre, 2018 yılı Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre İhracat yüzde 1,2 oranında azalırken ithalat yüzde 7,0 oranında artış gösterdi. İlgili dönemde 139,6 milyar Yen dış ticaret fazlası verildiği görülüyor. İngiltere’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde 0,8 azalırken yıllık bazda yüzde 3,0 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Philadelphia Fed İmalat Endeksi Ekim ayında bir önceki aya göre 0,7 puan geriledi ve 22,2 düzeyinde gerçekleşti. Çin’de açıklanan 2018 yılı 3.çeyrek GSYİH verilerine göre, Çin ekonomisi 3.çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 1,6 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 6,5 oranında büyüdü. Çin’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 5,8 oranında genişledi. Çin’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,2 oranında artış gösterdi. Çin’de açıklanan İşsizlik Oranı verisi Eylül ayında yüzde 4,9 seviyesine geriledi. ABD’de açıklanan Mevcut Ev Satışları Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde 3,4 oranında azalış ile 5,15 milyon olarak gerçekleşti.

 

 

TÜİK tarafından yayımlanan İşgücü İstatistikleri verilerine göre, Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı, 2018 yılı Temmuz ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre, işsizlik oranı 0,1 puan artış ile yüzde 10,8 düzeyinde gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretim Endeksi verilerine göre, 2018 yılı Ağustos ayında Sanayi Üretimi bir önceki aya göre yüzde 1,1 oranında azalırken, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,7 oranında artış gösterdi. TCMB tarafından yayımlanan Özel Sektörün Yurtdışından Sağladığı Kredi Borcu verilerine göre, Ağustos sonu itibarıyla, özel sektörün yurtdışından sağladığı kredi borcu gelişmeleri incelendiğinde, 2017 yıl  sonuna göre uzun vadeli kredi borcunun 2,4 milyar ABD doları azalarak 219,4 milyar dolar, kısa vadeli kredi borcunun (ticari krediler hariç) ise 1,6 milyar dolar azalarak 17,0 milyar dolar düzeyinde gerçekleştiği izleniyor. 25 Ekim tarihinde Yurtiçinde açıklanacak TCMB faiz oranı kararı ile birlikte TL’de volatilite artabilir. TCMB 13 Eylül tarihinde gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 17,75’ten yüzde 24,00 düzeyine yükseltilmesine karar vermişti. Piyasa beklentisi Ekim ayı toplantısında TCMB’nin faiz oranlarında değişikliğe gitmeyeceği yönünde. Haftanın diğer önem derecesi yüksek diğer gelişmeleri başında, ECB faiz oranı karar ve karar sonrasında düzenlenecek olan basın toplantısı ile ABD’de açıklanacak olan 3.çeyrek öncü büyüme rakamları yakından takip edilecek.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

TRY

22 Ekim

17:30

Türkiye Merkezi Hükümet Borç Stoku

Eylül

 

1,153B

Aylık

**

TRY

23 Ekim

10:00

Türkiye Tüketici Güveni

Ekim

 

59,3

Aylık

**

USD

23 Ekim

16:30

FOMC Üyesi Kashkari’nin Açıklamaları

 

 

 

 

 

USD

23 Ekim

17:00

ABD Richmond İmalat Endeksi

Ekim

25

29

Aylık

***

GBP

23 Ekim

18:20

BOE Başkanı Carney’in Açıklamaları

 

 

 

 

 

JPY

24 Ekim

03:30

Japonya İmalat PMI (Öncü)

Ekim

52,6

52,5

Aylık

**

EUR

24 Ekim

10:30

Almanya İmalat PMI (Öncü)

Ekim

53,5

53,7

Aylık

**

EUR

24 Ekim

11:00

Euro Bölgesi İmalat PMI (Öncü)

Ekim

53,1

53,2

Aylık

***

USD

24 Ekim

16:45

ABD İmalat PMI (Öncü)

Ekim

55,5

55,6

Aylık

***

USD

24 Ekim

16:45

ABD Hizmet PMI (Öncü)

Ekim

54,1

53,5

Aylık

***

USD

24 Ekim

17:00

ABD Yeni Konut Satışları

Eylül

-1,4%

3,5%

Aylık

**

USD

24 Ekim

21:00

ABD Bej Kitap

 

 

 

 

***

EUR

25 Ekim

11:00

Almanya İFO İş Dünyası Güven Endeksi

Ekim

103,2

103,7

Aylık

***

TRY

25 Ekim

14:00

TCMB Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı

Ekim

24,00%

24,00%

 

***

EUR

25 Ekim

14:45

ECB Faiz Oranı Kararı

Ekim

0,00%

0,00%

 

***

USD

25 Ekim

15:30

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

Eylül

-1,1%

4,4%

Aylık

***

EUR

25 Ekim

15:30

ECB Basın Açıklaması

 

 

 

 

***

USD

25 Ekim

17:00

ABD Askıdaki Konut Satışları

Eylül

-0,2%

-1,8%

Aylık

**

USD

26 Ekim

15:30

ABD GSYİH (öncü)

3.Çeyrek

3,3%

4,2%

Çeyreklik

***

EUR

26 Ekim

17:00

ECB Başkanı Draghi’nin Açıklamaları

 

 

 

 

 

 

 

ALTIN

 

 

 

Geçtiğimiz hafta bir önceki haftaya göre ons altının yaklaşık yüzde 0,74 değer kazanımı ile haftayı 1226 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, dolar endeksi ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kazanımı sarı metal fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken ABD ile Suudi Arabistan arasında yaşanan gelişmeler ve haber akışlarının sarı metal fiyatlamalarında ön plana çıktığı görülüyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, sarı metalin 100 günlük hareketli ortalaması olan 1224 seviyesi üzerinde tutunması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1235, 1240 ve 1247 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1215, 1208 ve 1205 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


PETROL

 

 

Geçtiğimiz hafta, bir önceki haftaya göre ham petrolün yüzde 2,7 düşüş ile haftayı 69,47 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, ABD’de EIA tarafından açıklanan Ham petrol stoklarında haftalık bazda 6,490 milyon varil artış yaşanırken açıklanan verinin petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görüldü. Diğer taraftan, ABD ile Suudi Arabistan arasında yaşanan gelişmelere yönelik tansiyonun düşmesi petrol fiyatlamalarında geri çekilmeleri desteklediği görüldü.

 

 

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 100 günlük üssel hareketli ortalaması olan 69,69 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 70,70, 71,60 ve 72,17 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 69,00, 68,20 ve 67,94 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


 

 

EUR/USD

 

 

15-19 Ekim haftasında, Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi beklentilerden daha fazla gerilerken yapılan açıklamada, ABD-Çin ticaret savaşına yönelik gelişmelerin güven endeksinde düşüşlerin yaşanmasına neden olduğu belirtildi. Euro Bölgesi’nde Ağustos ayında yüzde 2,0 olan yıllık enflasyon, Eylül’de yüzde 2,1 seviyesine yükseldi. Hafta içerisinde, İtalya’da devam eden bütçe krizi ve gerçekleşen AB Liderler Zirvesi’nden Brexit sürecine yönelik net bir mesaj çıkmaması Euro üzerinde kısmi baskı oluşturmaya devam ettiği gözlemlendi. Yayımlanan FOMC toplantı tutanakları sonrasında dolarda sınırlı değer kazanımlarını desteklediği görülse de paritenin haftayı 1,1515 seviyeleri civarında tamamladığını gördük.

 

Bu hafta, ECB Faiz Oranı kararı ve ABD Çeyreklik GSYİH rakamları paritede hareketlilik yaratabilir.

 

Teknik olarak bakıldığında, paritenin ara destek seviyesi olan 1,1460 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1,1590, 1,1620 ve 1,1660 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, düşüşlerin yaşanması durumunda ise 1,1460, 1,1400 ve 1,1360 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 


EUR/TRY

 

15-19 Ekim haftasında yurtiçinde, TÜİK tarafından açıklanan Ağustos ayı Sanayi Üretimi verisi yıllık bazda beklentilerin üzerinde artış gösterirken TL fiyatlamalarında sınırlı olumlu yansımaları görüldü. Küresel piyasalarda, İtalya’da devam eden bütçe krizi ve gerçekleşen AB Liderler Zirvesi’nden Brexit sürecinin Euro üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülse de yurtiçinde TL’de yaşanan değer kayıpları sonrasında çaprazın haftayı 6,5057 seviyeleri civarında tamamladığını gördük.

Bu hafta, Yurtiçinde TCMB ve küresel piyasalarda ECB faiz oranı kararları yakından takip edilecek.

 

Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 100 günlük üssel hareketli ortalaması olan 6,4738 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 6,6800, 6,7700 ve 6,8830 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 6,4330, 6,3770 ve 6,3200 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

Geçtiğimiz hafta, bir önceki haftaya göre paritenin yüzde 0,64 değer kaybı ile haftayı 1,3065 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, gerçekleşen AB Liderler Zirvesi’nden Brexit sürecine yönelik net bir mesaj çıkmamasına karşın sürece yönelik farklı bir plan üzerinde çalışılmaya devam ettiğine yönelik açıklamalar sonrasında haftanın son işlem gününde Sterlin’de değer kazanımlarının yaşandığı görülüyor.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1,3080 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1,3150, 1,3200 ve 1,3240 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, düşüşlerin yaşanması durumunda ise 1,2970, 1,2920 ve 1,2900 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


USD/JPY

 

 

Geçtiğimiz hafta, paritenin bir önceki haftaya göre yüzde 0,30 değer kazanımı ile 112,54 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan normalleşme eğilimi ve dolarda yaşanan toparlanma isteği paritede yükselişleri desteklediği görülüyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, paritenin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 112,42 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 113,20, 113,50 ve 114,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 111,85, 111,40 ve 111,00 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


 

 

S&P500

 

 

Geçtiğimiz hafta bir önceki haftaya göre yüzde 0,03 değer kazanan, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin haftayı 2765 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve yayımlanan FOMC toplantı tutanakları endeks fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken VIX endeksinde yaşanan gerileme ve küresel piyasalarda risk iştahına yönelik normalleşme eğilimi endeks fiyatlamalarda ön plana çıktığı görüldü. Bu hafta, ABD’de açıklanacak olan öncü GSYİH rakamları yakından takip edilecek.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 50 haftalık hareketli ortalaması olan 2750 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2800, 2810 ve 2822 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2733, 2718 ve 2700 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimlerr

 

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1660

5,8610

6,8830

1,3240

1247

72,17

2822

114,00

DİRENÇ 2

1,1620

5,8000

6,7700

1,3200

1240

71,60

2810

113,50

DİRENÇ 1

1,1590

5,7400

6,6800

1,3150

1235

70,70

2800

113,20

PİVOT

1,1522

5,6900

6,5641

1,3100

1226

70,20

2776

112,30

DESTEK 1

1,1460

5,5000

6,4330

1,2970

1215

69,00

2733

111,85

DESTEK 2

1,1400

5,4350

6,3770

1,2920

1208

68,20

2718

111,40

DESTEK 3

1,1360

5,3890

6,3200

1,2900

1205

67,94

2700

111,00

* Tablo 13:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.503,00

0,74

187,00

FSPX

2.775,50

0,25

7,00

FDAX

11.603,00

0,86

99,50

XAUUSD

1.223,54

0,46

5,61

GLDGR

222,54

-3,23

-7,43

BRENT

80,047

-0,5

-0,40

USTBOND10Y

3,1964

1,08

0,03

GERBOND10Y

0,466

-6,22

-0,03

TAHVIL

25,8

-3,73

-1,00

TAHVILUV

18,81

-1,31

-0,25

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz