Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 28.12.2018

Yeni Yıl Yeni Umutlar….

 

 

ABD Başkanı Donald Trump yaptığı değerlendirmede, Fed yetkililerinin piyasalara dair hislerinin olmadığını ve ABD ekonomisi için tek sorunun Fed olduğunu ifade ederken, Fed’in faizleri çok hızlı artırdığını belirtti. Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Konseyi Başkanı Kevin Hassett, Powell’ın işini kaybetme riski olmadığını, ayrıca Başkan Trump’ın Hazine Bakanı Steven Mnuchin’den de memnun olduğu yönündeki açıklamaları piyasalarda kısa süreli oynaklığın azalmasına neden oldu. Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kuroda yaptığı değerlendirmede, güçlü parasal gevşemenin sürdürülebilirliği sağlamak için, teşviklerin ekonomi, finans sektörü ve makro göstergeler üzerinde diğer etkilerine dikkat edilmesi gerektiğini vurgularken BOJ’un fiyat hedefine ulaşması için biraz daha zamana ihtiyaç olduğunu vurguladı. Başkan, Japonya ekonomisinin iç ve dış risklere karşı daha dirençli olmaya devam ettiğini ifade etti. Japonya’da Baş Kabine Sözcüsü Suga yaptığı değerlendirmede, ülkelerin kendi çıkarlarına göre hareket etmelerinin normal olduğunu fakat ülkelerin serbest ve adil ticaret kurallarına uymak zorunda olduklarını ifade etti. Suga, 2019 yılı Ekim ayında uygulamaya alınması planlanan satış vergisi zammına ekonominin hazırlıklı olmasını sağlamanın önemli olduğunu vurguladı. ABD’de açıklanan Richmond İmalat Endeksi Aralık ayında beklentilerin aksine düşüş gösterdi ve -8 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları, 22 Aralık’ta sona eren haftada beklentilerin hafif altında 216 bin olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Conference Board (CB) Tüketici Güveni verisi Aralık ayında bir önceki aya göre geriledi ve 128,1 düzeyinde gerçekleşti.

 

TCMB tarafından açıklanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi Aralık ayı verilerine göre, 2018 yılı Aralık ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi (FHGE), bir önceki aya göre 22,0 puan azalarak 118,1 seviyesinde gerçekleşti. TÜİK tarafından yayımlanan Sektörel Güven Endeksleri Aralık ayı verilerine göre, Hizmet sektörü güven endeksi bir önceki aya göre yüzde 2,2 oranında artış ile 81,5 değerine yükseldi. Perakende ticaret sektörü güven endeksi bir önceki aya göre yüzde 6,3 oranında artış ile 96,4 seviyesinde gerçekleşti. İnşaat sektörü güven endeksi bir önceki aya göre yüzde 2,1 oranında azalarak 55,4 düzeyine geriledi. TCMB tarafından açıklanan İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı verilerine göre, 2018 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre değişmedi ve yüzde 74,1 olarak gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi verilerine göre, 2018 yılı Aralık ayında Reel Kesim Güven Endeksi bir önceki aya göre 1,3 puan azalış ile 91,5 düzeyinde gerçekleşti. TÜİK tarafından açıklanan Ekonomik Güven Endeksi verilerine göre, 2018 yılı Aralık ayında Ekonomik güven endeksi bir önceki aya göre yüzde 2 oranında artış ile 75,2 düzeyine yükseldi.

31 Aralık 2018-04 Ocak 2019 haftasında yılbaşı tatili nedeniyle bazı piyasalarda işlem hacimlerinde azalışlar görülebilir. Hafta içerisinde, öncü PMI verileri ve ABD’de açıklanacak olan İstihdam veri seti fiyatlamalar üzerinde oynaklığın artmasına neden olabilir. Ayrıca, Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarını yakından takip edeceğiz.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

CNY

31 Aralık

04:00

Çin İmalat PMI

Aralık

49,9

50,0

Aylık

**

CNY

31 Aralık

04:00

Çin İmalat Dışı PMI

Aralık

 

53,4

Aylık

**

CNY

02 Ocak

04:45

Çin Caixin İmalat PMI

Aralık

50,1

50,2

Aylık

**

TRY

02 Ocak

10:00

Türkiye İmalat PMI

Aralık

 

44,70

Aylık

**

EUR

02 Ocak

11:55

Almanya İmalat PMI

Aralık

51,5

51,5

Aylık

**

EUR

02 Ocak

12:00

Euro Bölgesi İmalat PMI

Aralık

51,4

51,4

Aylık

**

GBP

02 Ocak

12:30

İngiltere İmalat PMI

Aralık

52,5

53,1

Aylık

**

USD

02 Ocak

17:45

ABD İmalat PMI

Aralık

 

53,9

Aylık

**

TRY

03 Ocak

10:00

Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi

Aralık

 

21,62%

Yıllık

***

TRY

03 Ocak

10:00

Türkiye Üretici Fiyat Endeksi

Aralık

 

38,54%

Yıllık

**

GBP

03 Ocak

12:30

İngiltere İnşaat PMI

Aralık

52,9

53,4

Aylık

**

USD

03 Ocak

16:15

ABD ADP

Aralık

175K

179K

Aylık

***

USD

03 Ocak

18:00

ABD ISM İmalat PMI

Aralık

58,0

59,3

Aylık

***

CNY

04 Ocak

04:45

Çin Caixin Hizmet PMI

Aralık

 

53,8

Aylık

**

EUR

04 Ocak

12:00

Euro Bölgesi Hizmet PMI

Aralık

51,4

51,4

Aylık

**

EUR

04 Ocak

13:00

Euro Bölgesi TÜFE (öncü)

Aralık

1,8%

1,9%

Yıllık

**

USD

04 Ocak

16:30

ABD Tarım Dışı İstihdam

Aralık

178K

155K

Aylık

**

USD

04 Ocak

16:30

ABD İşsizlik Oranı

Aralık

3,7%

3,7%

Aylık

**

USD

04 Ocak

16:30

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar

Aralık

3,0%

3,1%

Yıllık

**

USD

04 Ocak

18:15

Fed Başkanı Powell’ın Açıklamaları

 

 

 

 

***

ALTIN

 


24-28 Aralık haftasında, Küresel piyasalarda Noel tatili nedeniyle işlem hacimleri ve günlerinde azalış görülürken ABD kaynaklı gelişmelerin küresel piyasalarda risk iştahı üzerinde baskıyı artırdığı izleniyor. Azalan risk iştahı piyasalarda güvenli, liman olma özelliği ile ön plana çıkan ons altın fiyatlamalarında yükselişleri desteklerken fiyatlamalarda son 6 ayın en yüksek seviyeleri test ettiği görülüyor. Dolar endeksi ve ABD on yıllık tahvil getirisinde hafta bazda yaşanan değer kayıpları ons altında yükselişleri destekler nitelikte. 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının ara destek seviyesi olan 1265 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1294, 1300 ve 1307 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1265, 1257 ve 1250 destek seviyeleri izlenebilir.

 


PETROL

 

 

 

24-28 Aralık haftasında, Noel tatili nedeniyle küresel tarafta piyasaların büyük bir çoğunluğu kapalı olmasına rağmen petrol fiyatlamalarında oynaklığın devam ettiği izleniyor. Özellikle, 2019 yılına dair ülke büyüme rakamlarına dair ivme kaybı yaşanacağı ve buna bağlı olarak petrol talebinde olumsuz etkilerin görülebileceğine dair artan beklentiler ve ABD’de petrol üretiminde yaşanan yüksek seyir petrol fiyatlamaları üzerinde kısmi baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ham petrolün psikolojik seviyesi olan 50,00 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda fiyatlamalarda zayıf seyrin devam ettiği görülebilir. Bu seviyenin altında 44,00, 43,20 ve 42,30 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 48,90, 49,50 ve 50,00 direnç seviyeleri izlenebilir. 

 

 


 

 

EUR/USD

 

 

24-28 Aralık haftasında, Küresel piyasalarda Noel tatili nedeniyle işlem günü sayısı ve işlem hacimleri azalış gösterirken ABD’de hükümetin kısmen kapanması ve artan siyasi riskler dolar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken paritede yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı gözlemlendi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yayımladığı aylık ekonomi bülteninde, küresel ekonomik büyümenin 2019 yılında ivme kaybetmesi öngörüldüğü belirtilirken Euro Bölgesi ekonomisi için hala güçlü parasal teşviğe ihtiyaç olduğu vurgusu yapıldı.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1,1387 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1,1520, 1,1550 ve 1,1575 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1,1340, 1,1310 ve 1,1260 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


USD/TRY

 

 

24-28 Aralık haftasında, Yurtiçinde sakin veri akışı takip edilirken küresel piyasalarda ABD kaynaklı gelişmeler dolar fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam ettiği izleniyor. Hafta içerisinde, ABD’de hükümetin kısmen kapanması ve Başkan Donald Trump’ın değerlendirmeleri ve TL’de dengelenme sürecinin etkileri ile birlikte kurun kayıplarını ikinci haftaya taşımaya hazırlandığı görülüyor.

 

31 Aralık 2018-04 Ocak 2019 haftasında Yurtiçinde açıklanacak olan enflasyon datası ve ABD’de açıklanacak olan yoğun veri akışı kur fiyatlamalarında etkili olabilir.

 

Teknik olarak bakıldığında, kurun fiyatlamalarda psikolojik seviyesi olan 5,3050 düzeyinin belirleyici olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu seviye altında doğru geçişlerde 5,2240, 5,1830 ve 5,1520 destek seviyelerine varana dek geri çekilmeler gözlemlenebilir. Olası, bu seviye üzerine doğru ataklarda ise 5,3600, 5,3960 ve 5,4380 direnç seviyeleri takip edilebilir.

 

 


EUR/TRY

 

 

24-28 Aralık haftasında, zayıf veri akışı ve küresel piyasalarda Noel tatili dolasıyla Euro Bölgesi’nde piyasaların birçoğunun kapalı olmasına rağmen ABD kaynaklı gelişmeler ve haber akışları sonrasında küresel piyasalarda dolarda dalgalanmalara neden olurken Euro’da değer kazanımlarını desteklediği görülüyor. Yurtiçinde, çaprazın hafta içerisinde 6,0782 seviyeleri civarını test ettiği fakat TL’de devam eden normalleşme ve dengelenme sürecinin etkileri ile birlikte bu seviyeyi aşmakta zorlandığı görülüyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 5,9650 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 6,1270, 6,1550 ve 6,1800 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 5,9650, 5,9500 ve 5,9200 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

24-28 Aralık haftasında, Küresel piyasalarda Noel tatili dolasıyla piyasalarda hacimler ve işlem günü sayısı azalırken parite fiyatlamalarında ABD kaynaklı gelişmeler ve haber akışlarının ön plana çıktığı görülüyor. Hafta içerisinde, veri akışının sakin olması ve ABD’de hükümetin geçici olarak kapatılması dolar üzerinde baskıyı artırırken ABD Başkanı Donald Trump’ın yaptığı değerlendirmeler sonrasında paritede oynaklığın arttığı izleniyor. Hafta içerisinde, 1,2738 seviyeleri civarını test eden paritenin bu seviyeyi aşmakta zorlandığı görülüyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 4 saatlik grafikte 50 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 1,2652 seviyesi üzerinde tutunması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1,2740, 1,2780 ve 1,2800 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1,2600, 1,2550 ve 1,2520 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


 


USD/JPY

 

 

 

24-28 Aralık haftasında, Küresel piyasalarda Noel tatili dolasıyla piyasalarda hacimler ve işlem günü sayısı azalırken küresel piyasalarda azalan risk iştahı para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen’e olan talebi artırırken paritede geri çekilmelere neden olduğu görülüyor. Hafta içerisinde, ABD kaynaklı haber akışı ve gelişmeler dolar üzerinde oynaklığın artmasına neden olurken paritede zayıf görünümü destekledi.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin  100 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 111,07 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 109,70, 109,20 ve 108,90 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 111,40, 111,85 ve 112,30 direnç seviyeleri izlenebilir.

 


 

 

S&P500

 

24-28 Aralık haftasında Noel tatilinin etkisi ile birlikte işlem gününde ve işlem hacimlerinde azalış gözlemlenirken ABD kaynaklı gelişmeler ve veri akışları S&P 500 vadeli kontrat endeksi fiyatlamalarında oynaklığın artmasına neden oldu. ABD’de hükümetin geçici kapanması, ABD Başkanı Trump’ın değerlendirmeleri ve Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Kevin Hassett’in açıklamaları hafta içerisinde endeks fiyatlamalarını etkileyen önemli gelişmelerden bazıları olarak sıralanabilir. Diğer taraftan, VIX endeksinde yaşanan yüksek seyir endeks fiyatlamalarını baskılamaya devam edebilir.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, endeksin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 2350 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2575, 2600 ve 2620 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2397, 2350 ve 2300 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 


 

 

 

 


Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimlerr

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1575

5,4380

6,1800

1,2800

1307

50,00

2620

112,30

DİRENÇ 2

1,1550

5,3960

6,1550

1,2780

1300

49,50

2600

111,85

DİRENÇ 1

1,1520

5,3600

6,1270

1,2740

1294

48,90

2575

111,40

PİVOT

1,1427

5,2815

6,0357

1,2681

1272

44,80

2451

110,63

DESTEK 1

1,1340

5,2240

5,9650

1,2600

1265

44,00

2397

109,70

DESTEK 2

1,1310

5,1830

5,9500

1,2550

1257

43,20

2350

109,20

DESTEK 3

1,1260

5,1520

5,9200

1,2520

1250

42,30

2300

108,90

* Tablo 14:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

23.233,00

1,03

236,00

FSPX

2.505,75

0,78

19,50

FDAX

10.548,50

0,19

19,50

XAUUSD

1.279,91

1,49

18,81

GLDGR

216,81

1,72

3,67

BRENT

53,355

-2,76

-1,52

USTBOND10Y

2,7547

-1,67

-0,05

GERBOND10Y

0,224

-3,95

-0,01

TAHVIL

19,74

-4,31

-0,89

TAHVILUV

16,49

-1,02

-0,17

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz