Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 01.03.2019



TDİ Haftasında, Yurtiçinde Enflasyon Datası ve TCMB Faiz Kararı ile Küresel Piyasalarda Büyüme Verileri ve ECB Toplantısı Ön Planda…

 

 

 

İngiltere Başbakanı Theresa May, bu hafta parlamentoya sunacağı Brexit anlaşmasının revize edilmiş halinin oylamasının 12 Mart'a ertelendiğini açıkladı. Avrupa Birliği’nin (AB) İngiltere Başbakanı Theresa May'in Brexit anlaşmasını parlamentodan geçirememesi ve ayrılma tarihini ertelemek istemesi durumunda, kendisine ülkesinin 2021 yılına dek blokta kalmak zorunda olacağını söylemeyi değerlendirdiği yönünde resmi olmayan haber akışları takip edildi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney yaptığı değerlendirmede, Brexit’ten sonra İngiltere ve ABD arasında türev işlemleri için bir düzenleme belirsizliği olmadığını ve piyasaların bölünmesinin kimseye fayda sağlamayacağını ifade etti. Başkan, açıklamalarında Britanya’nın Avrupa Birliği’nden 29 Mart tarihinde bir anlaşma olmadan ayrılmasının finansal hizmetler sektörünün istikrarı açısından en riskli Brexit senaryosu olduğunu ifade etti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic yaptığı açıklamalarda, Fed’in 2019 ve 2020 yılın birer faiz artışına gitmesini beklediği yönündeki tahminini korumaya devam ettiğini ifade etti. Başkan, enflasyonun Fed’in hedefi olan yüzde 2,0 düzeyinin üzerine çıkmasını beklemediğini ve ABD ekonomisinin güçlü olduğunu fakat geniş kapsamlı belirsizliklerin yükseldiğini vurguladı.

 

 

 

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin yaptığı değerlendirmede, ABD ile Çin’in yapılan görüşmelerde kur konusunda anlaşmaya vardığını ifade etti. ABD’de açıklanan Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi verisi Şubat ayında beklentilerin üzerinde artış ile 13,1 düzeyinde gerçekleşti. Fed Başkan Yardımcısı Clarida yaptığı değerlendirmede, ABD ekonomisi mevcut durumda iyi bir noktada olduğuna değinirken, Fed’in faiz oranları ile ilgili sabırlı davranabileceğini belirtti. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney yaptığı değerlendirmede, bankanın olağanüstü durum planlaması çerçevesinde likidite ihaleleri sıklığını değiştireceğini ve bankanın tüm önde gelen para birimleri için likidite sağlayamaya hazır olduğunu belirtti. Başkan, Brexit sürecine yönelik sonuçlara bankanın hazır olduğunu dile getirirken ekonominin performansının banka hedeflerine uyumlu olması durumunda kademeli faiz artışı gerekebileceğini ifade etti. Başkan, Brexit sürecinin nihai şekli konusunda belirsizliğin 29 Mart’a kadar devam edebileceğini belirtirken bir Brexit geçiş döneminin olması herkes açısından olumlu olabileceğini vurguladı. Başkan’ın açıklamaları sonrasında Sterlin’de değer kazanımlarının yaşandığı görüldü. 

 

 

 

İngiltere Başbakanı Theresa May gerçekleştirdiği grup toplantısı ardından Avam Kamarası’nda yaptığı değerlendirmede, Brexit anlaşması onaylanmazsa erteleme oylamasını isteyeceğini ifade ederken Brexit tarihinin uzatılmasını görmek istemediğini belirtti. ABD’de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 artış ile 1,326 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan İnşaat Başlangıçları verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 11,2 düşüş ile 1,078 milyon olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanan Conference Board Tüketici Güveni verisi Şubat ayında beklentilerin üzerinde artış ile 131,4 düzeyine yükseldi. Fed Başkanı Jerome Powell  ABD Senatosu Bankacılık Komitesi’nde yaptığı değerlendirmede, işgücü piyasasının güçlü olduğunu ve enflasyonun Fed’in hedefi olan yüzde 2,0 düzeyine yakınsadığını belirtti. Başkan, Fed’in son dönemde bazı çelişen işaretler gördüğünü ve gelecekteki para politikası değişimlerine sabırlı yaklaşımın belirleyeceğini ifade etti. Başkan, gerekirse bilanço normalleşme sürecinde ayarlamaya yapmaya hazır olduklarını belirtti. ABD’de açıklanan Richmond İmalat Endeksi verisi Şubat ayında beklentilerin üzerinde artış ile 16 düzeyine yükseldi. ABD’de açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Aralık ayında bir önceki aya göre beklentilerin altında yüzde 0,1 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Askıdaki Konut Satışları verisi Ocak ayında bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde yüzde 4,6 oranında artış kaydetti.

 

 

 

Fed Başkanı Jerome Powell ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yaptığı değerlendirmede, Başkan bilançonun büyüklüğünün Fed'in yükümlülüklerine göre belirleneceğini belirtirken Fed’in çok yakında bilanço normalleşme süreci ile ilgili bir açıklama yapabileceğini belirtti. Başkan, ayrıca  Hükümetin sürdürülemez bir durumdaki mali politikasının uzun vadeli bir sorun oluşturabileceğini yönelik endişelerini ifade etti. Çin’de açıklanan İmalat PMI verisi Şubat ayında piyasa beklentisi altında 49,2 düzeyinde gerçekleşti. Çin’de açıklanan İmalat Dışı PMI verisi Şubat ayında piyasa beklentisi hafif altında 54,3 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Şubat ayında piyasa beklentisine paralel aylık bazda yüzde 0,5 oranında ve bir önceki yılın aynı ayına göre beklentilerin üzerinde yüzde 1,6 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan öncü GSYİH verisine göre, 2018 yılı 4.çeyreğinde ABD ekonomisi bir önceki çeyreğe göre piyasa beklentisi üzerinde yüzde 2,6 oranında büyüdü. ABD’de açıklanan Chicago PMI verisi Şubat ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 64,7 düzeyine yükseldi.

 

 

 

TÜİK tarafından yayımlanan Ekonomik Güven Endeksi Şubat 2019 verilerine göre, Ekonomik güven endeksi Ocak ayında 78,5 iken, Şubat ayında %1,2 oranında artarak 79,4 düzeyine yükseldi. Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2019 yılı Ocak ayında, 2018 yılının aynı ayına göre %5,9 artarak 13,170 milyar dolar, ithalat %27,2 azalarak 15,673 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu bağlamda, Ocak ayında dış ticaret açığı %72,5 azalarak 2,503 milyar dolara geriledi. Genel ticaret sistemine göre ise, ihracat 2019 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %6,3 artarak 13,906 milyar dolar oldu. Ocak ayında ithalat ise %27,1 azalarak 16,166 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı 2019 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 75,2 azalarak 2,260 milyar dolarak gerçekleşti. Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayımlanan Sınır İstatistikleri 2019 yılı Ocak ayı bülteni verilerine göre, bir önceki yılın aynı ayına göre, Ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %5,33 oranında bir artış göstererek 1.539.496 oldu.

 

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

TRY

04 MART

10:00

Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi

Şubat

0,40%

1,06%

Aylık

***

GBP

04 MART

12:30

İngiltere İnşaat PMI

Şubat

 

50,6

Aylık

**

EUR

04 MART

12:30

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni

Mart

 

-3,7

Aylık

**

CNH

05 MART

04:45

Çin Caixin Hizmet PMI

Şubat

 

53,6

Aylık

**

AUD

05 MART

06:30

Avustralya Merkez Bankası Faiz Kararı

Mart

1,50%

1,50%

Aylık

***

EUR

05 MART

11:55

Almanya Hizmet PMI

Şubat

55,1

55,1

Aylık

**

EUR

05 MART

12:00

Euro Bölgesi Hizmet PMI

Şubat

52,3

52,3

Aylık

**

GBP

05 MART

12:30

İngiltere Hizmet PMI

Şubat

 

50,1

Aylık

**

USD

05 MART

18:00

ABD ISM İmalat Dışı PMI

Şubat

57,3

56,7

Aylık

**

TRY

06 MART

14:00

TCMB Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı

Şubat

24,00%

24,00%

Aylık

***

USD

06 MART

16:15

ABD ADP

Şubat

 

213K

Aylık

**

USD

06 MART

22:00

FED Bej Kitap Raporu

 

 

 

 

***

EUR

07 MART

13:00

Euro Bölgesi GSYİH

4.Çeyrek

0,2%

0,2%

Çeyreklik

***

EUR

07 MART

15:45

ECB Faiz Oranı Kararı

Mart

0,00%

0,00%

Aylık

***

EUR

07 MART

16:30

ECB Basın Açıklaması

 

 

 

 

***

JPY

08 MART

02:30

Japonya GSYİH

4.Çeyrek

-0,5%

0,3%

Çeyreklik

***

EUR

08 MART

10:00

Almanya Fabrika Siparişleri

Ocak

-0,3%

-1,6&

Aylık

**

USD

08 MART

16:30

ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi

Şubat

170K

304K

Aylık

***

USD

08 MART

16:30

ABD İşsizlik Oranı

Şubat

3,8%

4,0%

Aylık

***

 

ALTIN

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, küresel piyasalarda yoğun bir gündem takip edilirken risk iştahında oynaklığın arttığı görüldü. Özellikle, ticaret savaşlarına yönelik haber akışları, Brexit sürecinin geleceği, Hindistan ile Pakistan arasında siyasi riskler sonrasında ons altının 1332 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta içerisinde, Fed Başkanı Powell ABD Kongresi ve Temsilciler Meclisi’nde yaptığı değerlendirmelerde 29-30 tarihinde gerçekleşen FOMC toplantısı sonrası yaptığı açıklamalara benzer söylemlerde bulunurken ABD’de açıklanan ekonomik verilerin birçoğunun beklentileri karşılaması sonrasında Dolar’da yaşanan toparlanma eğilimi ile kıymetli metalde düşüşlerin yaşandığı izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının Kasım ayından bu yana devam eden  ve geçen hafta altına geçilen yükselen trend direnci olan 1320 altında kalındığı sürece satış baskısı etkili olmaya devam edebilir. 1302 ilk desteği altına geçişlerde 1292, 1288 ve 1284 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzeri 1320 üzerine geçişlerde ise 1330 ve 1345 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


PETROL

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, ABD Başkanı Donald Trump’ın petrol fiyatlamaları ve OPEC’i hedef alan sert eleştirileri sonrasında ham petrol fiyatlamalarında sert düşüşlerin yaşandığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD ile Çin ticaret müzakerelerine yönelik olumlu haber akışları ve Suudi Arabistan’ın arz kısıtlaması anlaşmasında miktarı daha artıracağını açıklaması sonrasında ham petrol fiyatlamalarında toparlanmaların yaşandığı görüldü.  ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan gerileme ham petrol fiyatlamalarında yükselişleri desteklerken ABD’de artan petrol üretimi yükselişleri baskılamaya devam ettiği izleniyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 100 günlük üssel hareketli ortalaması olan 56,15 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 58,70, 59,50 ve 60,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 54,90, 54,40 ve 53,90 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

EUR/USD

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, ABD kaynaklı gelişmeler parite fiyatlamalarında ön plana çıktığı görüldü. ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakereleri son tarihinin ötelenmesi ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları Dolar kanadında kısmi zayıflamalara neden olurken parite 1,1419 seviyeleri civarını test etti. ABD’de açıklanan öncü büyüme verisi 2018 yılı 4.çeyreğinde beklentilerin üzerinde gerçekleşirken dolarda yaşanan değer kazanımı sonrasında paritenin bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü.  Bu hafta AMB faiz kararı ve geleceğe yönelik genişleyici politika hamlelerine ilişkin gelecek bilgi akışları takip edilecek.

 

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1,1333 fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1450, 1,1540 ve 1,1590 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,1300, 1,1220 ve 1,1150 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 


EUR/TRY

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, Yurtiçinde açıklanan veriler TL fiyatlamalarına etkisi sınırlı kalırken küresel piyasalarda Euro’da yaşanan veri trafiği ve haber akışlarının çapraz fiyatlamalarında etkili olduğu görüldü. Hafta içerisinde, Hindistan ile Pakistan arasında yaşanan siyasi ve jeopolitik gerilimin gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı oluşturduğu izlenirken TL’de yaşanan değer kayıplarının etkisi ile birlikte çaprazın yükseliş eğilimini 3.haftaya taşıma isteğinde olduğu görülüyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 33 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 6,0570 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 6,2300, 6,2730 ve 6,3200 direnç seviyeleri takip edilebilir. 6.2730 Fibonacci 50.00 seviyesi altında kalıcılıkta gelebilecek olası geri çekilmelerde ise 6,0000, 5,9600 ve 5,9200 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, İngiltere’de zayıf veri akışı takip edilirken Brexit sürecine yönelik haber akışları ve gelişmeler Sterlin fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam ettiği görülüyor. Hafta içerisinde, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney ve İngiltere Başbakanı Theresa May’in yaptığı değerlendirmeler sonrasında İngiltere’nin AB’den anlaşmasız ayrılması yönünde ihtimallerin azalması Sterlin’de değer kazanımlarını desteklerken paritenin 1,3349 seviyeleri civarını test ettiği ve kazançlarını ikinci haftaya taşıma isteğinde olduğu izleniyor. Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları piyasalarda daha önceki açıklamalara benzer olarak algılanırken fiyatlamalara etkisinin sınırlı kaldığı görüldü. ABD’de açıklanan 2018 yılı 4.çeyreğinde ABD ekonomisi bir önceki çeyreğe göre beklentilerin üzerinde büyürken dolar fiyatlamalarında değer kazanımları görüldü. Brexit için 12 Mart’ta bir oylama, burada bir onay çıkmazsa 12-14 Mart’ta da 2 oylama daha gerçekleşecek.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,3035 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Yükseliş denemelerinde 1,3400,1,3450 ve 1,3500 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 1,3000, 1,2960 ve 1,2920 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


 


USD/JPY

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik son tarihin ötelenmesi ve ABD Başkanı Donald Trump ile Kuzey Kore lideri Kim Jong-un arasında Vietnam'da gerçekleştirilen görüşmenin aniden bitmesi parite fiyatlamalarında oynaklığın artmasına neden olduğu izlendi. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan 2018 yılı 4.çeyrek öncü büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrasında küresel piyasalarda Dolar’da değer kazanımları görülürken paritede yükselişleri destekledi.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 100 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 110,90 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 113,60, 114,20 ve 115,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. 110,90 altına geçişlerde ise 110,40, 110,00 ve 109,70 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

S&P500

 

 

25 Şubat-01 Mart haftasında, küresel piyasalarda ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakereleri, Brexit süreci ve Hindistan ile Pakistan arasında yaşanan politik ve yerel riskler küresel piyasalarda risk iştahı üzerinde etkili olmaya devam ederken yaşanan gelişmelerin S&P 500 vadeli kontrat endeksi fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor. Diğer taraftan, ABD’de açıklanan 2018 yılı 4.çeyrek öncü büyüme verisinin piyasa beklentisi üzerinde gerçekleşmesi endeks fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları görülürken VIX endeksinde haftalık bazda yaşanan yükseliş eğilimi endeks fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği görülüyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 200 günlük hareketli ortalaması olan 2749 seviyesi fiyatlamaları yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 2827, 2836 ve 2840 direnç seviyeleri takip edilebilir.  Olası, bu seviye altına geri çekilmelerde ise 2736 ve 2727 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1590

5,5500

6,3200

1,3500

1345

60,00

2840

115,00

DİRENÇ 2

1,1540

5,5000

6,2730

1,3450

1330

59,50

2836

114,20

DİRENÇ 1

1,1450

5,4700

6,2300

1,3400

1320

58,70

2827

113,60

PİVOT

1,1375

5,3560

6,0956

1,3200

1314

56,50

2795

111,40

DESTEK 1

1,1300

5,2500

6,0000

1,3000

1292

54,90

2749

110,40

DESTEK 2

1,1220

5,2000

5,9600

1,2960

1288

54,40

2736

110,00

DESTEK 3

1,1150

5,1600

5,9200

1,2920

1284

53,90

2727

109,70

* Tablo 16:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

26.078,00

0,95

245,00

FSPX

2.800,25

0,94

26,00

FDAX

11.655,50

2,05

234,00

XAUUSD

1.305,43

-1,38

-18,28

GLDGR

226,41

-0,01

-0,02

BRENT

66,105

-1,37

-0,92

USTBOND10Y

0

1,97

0,05

GERBOND10Y

0,197

58,87

0,07

TAHVIL

0

0,69

0,13

TAHVILUV

0

-1,95

-0,30

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz