Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 05.04.2019

 

Yurtiçinde Cari Denge, Küresel Piyasalarda ECB Faiz Kararı, FOMC Tutanakları, İngiltere GSYH ve Brexit Süreci Ön Planda…

 

 

Almanya’da açıklanan İmalat PMI verisi Mart ayında bir önceki aya göre geriledi ve 44,1 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan İmalat PMI verisi Mart ayında beklentilerin hafif altında 47,5 düzeyinde gerçekleşti. İngiltere’de açıklanan İmalat PMI verisi Mart ayında beklentilerin üzerinde 55,1 düzeyinde açıklandı. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre piyasa beklentisi hafif altında yüzde 1,4 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Şubat ayında bir önceki aya göre beklentilerin aksine yüzde 0,2 düştü. ABD’de açıklanan İmalat PMI verisi Mart ayında piyasa beklentisi hafif altında 52,4 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan ISM İmalat PMI verisi Mart ayında beklentilerin üzerinde artış ile 55,3 düzeyine yükseldi. İngiltere Parlamentosu’nda Brexit sürecine yönelik dört farklı senaryo oylaması gerçekleştirilirken, oylama sonucunda hiçbir senaryonun çoğunluk desteğini alamadığı açıklandı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy yaptığı değerlendirmede, ECB’nin para politikasını gerekli olduğu sürece gevşek tutmaya devam edeceğini ve ekonomideki durumu gösteren verilere bağlı olarak gelecekte para politikasına yönelik ayarlamalarının yapılabileceğini belirtti. İngiltere’de açıklanan İnşaat PMI verisi Mart ayında beklentilerin hafif altında 49,7 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisi Şubat ayında piyasa beklentisi altında aylık bazda yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3,0 oranında artış gösterdi.

 

 

ABD’de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri verisi Şubat ayında yüzde 1,6 oranında düştü. Almanya’da açıklanan Hizmet PMI verisi Mart ayında beklentilerin hafifi altında 51,4 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Hizmet PMI verisi Mart ayında beklentilerin üzerinde 53,3 düzeyinde gerçekleşti. İngiltere’de açıklanan Hizmet PMI verisi Mart ayında sert geriledi ve 489 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Perakende Satışlar verisi Şubat ayında beklentilerin üzerinde aylık bazda yüzde 0,4 ve yıllık bazda yüzde 2,8 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan ADP verisi Mart ayında piyasa beklentisi altında 129 bin kişi artış gösterdi. ABD’de açıklanan Hizmet PMI verisi Mart ayında beklentilerin üzerinde artış ile 55,3 değerine yükseldi. ABD’de açıklanan ISM İmalat Dışı PMI verisi Mart ayında bir önceki aya göre 3,6 puan geriledi ve 56,1 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Şubat ayında bir önceki aya göre beklentilerin aksine yüzde 4,2 oranında düştü.

 

 

Avrupa Merkez Bankası (ECB) 07 Mart tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, Yönetim Konseyi Üyeleri’nin düşük faiz oranlarının bankaların karlılıkları konusunda yarattıkları riskleri tartıştıklarını ve faiz artırımı için ileriye dönük yönlendirmede ilk faiz artırımı için 2020 yılının işaret edilmesine karar verildiği görülüyor. Notlarda, Yönetim Konseyi Üyeleri düşük faizlerin uzun süre devam etmesine yönelik riskleri tartıştıkları görülüyor. ABD’de açıklanan TDİ verisi Mart ayında beklentilerin üzerinde 196 bin kişi olarak gerçekleşirken, Ortalama Saatlik Kazançlar verisi ilgili dönemde beklentilerin altında artış gösterdi.

 

 

İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit tarafından elde edilen anket verilerine göre, 2019 yılı Mart ayında Türkiye İmalat PMI verisi 47,2 düzeyine yükseldi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayımlanan rapora göre; 2019 yılı Mart ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre yüzde 1,03 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 19,71 düzeyinde artış gösterdi. TÜİK tarafından açıklanan Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 1,58 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 29,64 düzeyinde artış gösterdi. TCMB tarafından yayımlanan Mart Ayı Fiyat Gelişmeleri Raporuna göre, Gıda yıllık enflasyonu taze meyve ve sebze fiyatlarındaki belirgin artışa bağlı olarak yükseldiği ifade edilirken, Enerji enflasyonundaki artışta ise döviz kuru ve petrol fiyatlarındaki gelişmelerin etkili olduğu belirtilmiştir.

 

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) vadesi gelmemiş swap satış limitini yüzde 30'dan yüzde 40'a yükseltti. Ticaret Bakanlığı 2019 yılı Mart ayı Veri Bülteni’ne göre, Genel Ticaret Sistemi (GTS) göre 2019 yılı Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat yüzde 0,50 artış ile 16,334 milyar dolar ve ithalat yüzde 17,81 azalış ile 18,299 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı ise ilgili dönemde bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 67,30 azalış ile 1,966 milyar dolara geriledi. Özel Ticaret Sistemi’ne (ÖTS) göre, 2019 yılı Mart ayında bir önceki aya göre ihracat yüzde 0,42 düşüş ile 15,488 milyar dolar ve ithalat yüzde 17,76 azalarak 17,629 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı ilgili dönemde, bir önceki yılın aynı ayna göre yüzde 63,60 azalış ile 2,141 milyar dolar olarak gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan Reel Efektif Döviz Kuru Mart ayı verilerine göre, TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Mart ayında 75,15 düzeyinde gerçekleşti.

 

 

08-12 Nisan haftasında, küresel piyasalarda ECB Faiz Oranı Kararı, FOMC Toplantı Tutanakları, İngiltere Büyüme ve Brexit sürecine yönelik gelişmeler ile birlikte ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik haber akışları ya da açıklamalar oynaklığın yüksek seyretmesine neden olabilir.

 

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

USD

08 NİSAN

17:00

ABD Fabrika Siparişleri

Şubat

-0,5%

0,1%

Aylık

**

USD

09 NİSAN

17:00

ABD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı

Şubat

7,540M

7,581M

Aylık

**

GBP

10 NİSAN

11:30

İngiltere GSYH

Şubat

0,2%

0,5%

Aylık

***

GBP

10 NİSAN

11:30

İngiltere Sanayi Üretimi

Şubat

 

0,6%

Aylık

***

GBP

10 NİSAN

11:30

İngiltere GSYH

Şubat

 

0,8%

Aylık

***

WTI/BRENT

10 NİSAN

14:00

OPEC Aylık Rapor

 

 

 

 

***

EUR

10 NİSAN

14:30

ECB Faiz Oranı Kararı

Nisan

 

0,00%

Aylık

***

EUR

10 NİSAN

15:30

ECB Basın Açıklaması

 

 

 

 

***

USD

10 NİSAN

15:30

ABD Tüketici Fiyat Endeksi

Mart

0,3%

0,2%

Aylık

***

USD

10 NİSAN

21:00

ABD FOMC Toplantı Tutanakları

 

 

 

 

***

CNY

11 NİSAN

04:30

Çin Tüketici Fiyat Endeksi

Mart

2,4%

1,5%

Yıllık

***

EUR

11 NİSAN

09:00

Almanya Tüketici Fiyat Endeksi

Mart

0,4%

0,4%

Aylık

***

TRY

11 NİSAN

10:00

Türkiye Cari Denge (USD)

Şubat

 

-0,81B

Aylık

***

EUR

12 NİSAN

12:00

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi

Şubat

-0,5%

1,4%

Aylık

***

USD

12 NİSAN

17:00

ABD Michigan Tüketici Güveni (Öncü)

Nisan

97,5

98,4

Aylık

***

 

ALTIN

 

 

01-05 Nisan haftasında, dolar ve dolar endeksinde yaşanan dalgalanma ile birlikte ons altının fiyatlamalarda 1280-1296 bant aralığında hareket ettiğini gördük. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde ve küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan toparlanma kıymetli metal fiyatlamalarında zayıf görünümü destekledi.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1298 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye altında kalıcılık sağlanması durumunda geri çekilmelerin devamı gözlemlenebilir ve 1275, 1270 ve 1264 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzeri geçişlerde ise 1305, 1311 ve 1317 direnç seviyeleri izlenebilir.  

 

 

 


PETROL

 

 

01-05 Nisan haftasında, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan artışlar ham petrol fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği görüldü. Hafta içerisinde, ABD’de artan petrol üretimine rağmen ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik olumlu haber akışları küresel enerji talebinde artışları destekleyebileceğine dair artan iyimser beklentiler ve son dönemde OPEC’in Haziran ayında sona erecek petrol üretim kısıntısı anlaşmasının bazı üyeler tarafından uzatılması yönünde açıklamalar ham petrol fiyatlamalarında toparlanmaları desteklediği görüldü.

 

 

Teknik olarak, ham petrolün 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 59,82 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olabilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 63,00, 63,50 ve 63,90 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 59,20, 58,50 ve 57,90 destek seviyeleri izlenebilir.

 

EUR/USD

 

 

01-05 Nisan haftasında, Euro Bölgesi ve bölge üye ülkelerinden Almanya ve İtalya’ya yönelik açıklanan veri ve haber akışları ile Brexit sürecine yönelik belirsizliğin devam etmesi Euro fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir tablo çizmesi dolarda dalgalanmalara neden olurken paritenin 1,1200 bölgesi civarında tutunma isteği içerisinde olduğu izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin psikolojik seviyesi olan 1,1200 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1300, 1,1350 ve 1,1400 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1170, 1,1150 ve 1,1100 destek seviyeleri izlenebilir.

 


USD/TRY

 

 

01-05 Nisan Haftasında,  Yurtiçinde gerçekleşen Yerel Seçimler sonrasında yaşanan belirsizlik ve ABD ile ikili ilişkilere yönelik artan haber akışları TL’de oynaklığın yüksek seyretmesine neden olduğu görülüyor.Hafta içerisinde, yurtiçinde açıklanan Mart ayı Tüketici Fiyat Endeksi verisi beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti fakat gıda fiyatlarında yükseliş devam etti. ABD’de açıklanan ekonomik veriler karmaşık bir görünüm sergilerken dolarda kısa vadede dalgalanmalara neden oldu. Yurtiçinde CDS priminde yaşanan toparlanma eğilimi ve yurtdışı swap piyasasında TL gecelik zimmi faiz oranında normalleşme isteği kurda yükseliş potansiyelini bir miktar sınırladığı görülüyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, kurun 200 günlük hareketli ortalaması olan 5,4986 seviyesi üzerinde tutunma isteğinin devam etmesi durumunda kısa vadede yükseliş isteği gündeme gelebilir. Yükseliş denemelerinde 5,7490, 5,8000 ve 5,8400 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 5,4800, 5,4590 ve 5,4360 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

 

01-05 Nisan haftasında, İngiltere’de Brexit sürecine yönelik belirsizliklerin devam etmesi Sterlin fiyatlamaları üzerinde oynaklığın yüksek seyretmesine neden olduğu gözlemlenirken paritenin 1,3003-1,3195 geniş bant aralığında hareket ettiği görülüyor. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan ekonomik veriler dolar fiyatlamaları üzerinde dalgalanmalara neden olurken, açıklanan verilerin paritede yükseliş potansiyelini bir miktar baskıladığı izleniyor.

 

 

8-12 Nisan haftasında Brexit sürecine yönelik haber akışı ve açıklamalarının hafta içerisinde Sterlin fiyatlamaları üzerinde oynaklığın artmasına neden olabileceğini öngörüyoruz.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin 50 haftalık hareketli ortalaması olan 1,3057 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Yükseliş denemelerinde 1,3150, 1,3290 ve 1,3350 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 1,2920, 1,2870 ve 1,2800 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


 


USD/JPY

 

 

01-05 Nisan haftasında, Küresel piyasalarda risk iştahında yaşanan toparlanma eğilimi sonrasında Asya piyasalarında para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plan acıkan Yen’de değer kayıplarının yaşandığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir tablo çizmesine rağmen dolarda yaşanan toparlanma isteği USDJPY paritesinde yükselişleri desteklediği izleniyor.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 100 haftalık hareketli ortalaması olan 110,80 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 112,50, 113,00 ve 113,60 direnç seviyeleri takip edilebilir. 110,80 altına geçişlerde ise 110,00, 109,60 ve 109,20 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1400

5,8400

6,6100

1,3350

1317

63,90

2936

113,60

DİRENÇ 2

1,1350

5,8000

6,5000

1,3290

1311

63,50

2920

113,00

DİRENÇ 1

1,1300

5,7490

6,4360

1,3150

1305

63,00

2912

112,50

PİVOT

1,1222

5,5754

6,2578

1,3080

1289

61,86

2872

111,42

DESTEK 1

1,1170

5,4800

6,1800

1,2920

1275

59,20

2850

110,00

DESTEK 2

1,1150

5,4590

6,1550

1,2870

1270

58,50

2840

109,60

DESTEK 3

1,1100

5,4360

6,1270

1,2800

1264

57,90

2832

109,20

* Tablo 16:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

26.480,00

2,89

743,00

FSPX

2.890,75

2,47

69,75

FDAX

11.998,00

4,81

550,50

XAUUSD

1.291,76

0,09

1,20

GLDGR

232,60

0,84

1,94

BRENT

69,682

3,17

2,14

USTBOND10Y

2,515

4,97

0,12

GERBOND10Y

0,002

-102,99

0,07

TAHVIL

22,25

4,9

1,04

TAHVILUV

17,22

-7,72

-1,44

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz