Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 19.04.2019

 

Yurtiçinde TCMB Faiz Oranı Kararı ile Global Piyasalarda ABD GSYH ve BOJ Faiz Oranı Kararı Ön Planda…

 

 

ABD’de açıklanan New York Empire State İmalat Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi üzerinde 10,10 düzeyinde gerçekleşti. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin yaptığı değerlendirmede, 2020 yılında resesyon ihtimaline dair herhangi bir işaret görmediğini ifade etti. İngiltere’de açıklanan İşsizlik Oranı verisi Şubat ayında piyasa beklentisine paralel yüzde 3,9 oranında gerçekleşti. Almanya’da açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi Nisan ayında beklentilerin üzerinde 3,1 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi Nisan ayında piyasa beklentisi üzerinde 4,5 değerinde gerçekleşti.

 

 

ABD’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde -0,1 oranında daralırken yıllık bazda beklentilerin altında yüzde 2,8 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan İmalat Üretimi verisi Mart ayında bir önceki aya göre değişim göstermedi. ABD’de açıklanan Kapasite Kullanım Oranı Mart ayında, beklentilerin altında yüzde 78,8 düzeyinde gerçekleşti. Çin’de açıklanan GSYH verisine göre, 2019 yılı 1.çeyreğinde Çin ekonomisi bir önceki yılın aynı çeyreğine göre beklentilerin üzerinde yüzde 6,4 düzeyinde büyüdü. Çin’de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 8,5 artış gösterdi. Çin’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Mart ayında yıllık bazda beklentilerin üzerinde yüzde 8,7 oranında artış gösterdi. İngiltere’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,9 oranında artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisinde Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 1,0 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,4 oranında artış kaydedildi. ABD’de açıklanan Dış Ticaret Açığı verisi Şubat ayında 49,4 milyar dolar olarak gerçekleşti.

 

 

ABD’de Fed tarafından yayımlanan Bej Kitap Mart Ayı raporuna göre, İşgücü piyasasının sıkılaşmaya devam ettiği ve ücret artışlarının ılımlı olduğu belirtiliyor.  ABD’de ekonomik aktivitenin orta hızda büyüdüğü vurgulanırken, imalat sanayi raporlarının olumlu olduğu ifade ediliyor. Japonya’da açıklanan İmalat PMI verisi Nisan ayında bir önceki aya göre sınırlı yükseldi ve 49,5 düzeyinde gerçekleşti. Almanya’da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,1 azalırken, yıllık bazda yüzde 2,4 düzeyinde artış gösterdi. Almanya’da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Nisan ayında piyasa beklentisi altında 44,5 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Nisan ayında beklentilerin hafif altında 47,8 değerinde gerçekleşti. İngiltere’de açıklanan Perakende Satışlar verisinde Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 1,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 6,7 oranında artış kaydedildi. ABD’de açıklanan Philadelphia Fed İmalat Endeksi verisi Nisan ayında beklentilerin altında 8,5 düzeyinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Perakende Satışlar verisi Mart ayında bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde yüzde 1,6 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Nisan ayında piyasa beklentisi altında 52,4 düzeyinde gerçekleşti.

 

 

TÜİK tarafından açıklanan İşgücü İstatistikleri Ocak 2019 verilerine göre, Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2019 yılı Ocak döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 1 milyon 259 bin kişi artarak 4 milyon 668 bin kişi olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı ise 3,9 puanlık artış ile %14,7 seviyesine yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Aylık Bütçe Gerçekleşmeleri Mart 2019 verilerine göre, 2018 yılı Mart ayında 20,2 milyar TL açık veren bütçe, 2019 yılı Mart ayında 24,5 milyar TL açık verdi. 2018 yılı Ocak-Mart döneminde 20,4 milyar TL açık veren bütçe, 2019 yılı Ocak-Mart döneminde 36,2 milyar TL açık verdi.

 

 

TÜİK tarafından yayımlanan Sanayi Üretim Endeksi Şubat 2019 verilerine göre, Sanayi Üretimi verisi bir önceki aya göre yüzde 1,3 oranında artış gösterirken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 5,1 oranında azalış gösterdi. TÜİK tarafından yayımlanan Ciro Endeksleri Şubat 2019 verilerine göre, Takvim etkilerinden arındırılmış sanayi ciro endeksi, 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,6 artış gösterdi. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sanayi ciro endeksi ise bir önceki aya göre %2,4 artış kaydedildi. Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi, 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %22 azalış gösterdi. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi ise bir önceki aya göre %7,3 azalış kaydedildi. Takvim etkilerinden arındırılmış ticaret ciro endeksi, 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %13 yükseldi. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ticaret ciro endeksi ise bir önceki aya göre %1,8 artış gösterdi.

 

 

Takvim etkilerinden arındırılmış hizmet ciro endeksi, 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,2 ve Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış hizmet ciro endeksi ise bir önceki aya göre %2,2 artış gösterdi. TÜİK tarafından yayımlanan Perakende Satış Endeksleri Şubat 2019 verilerine göre, Takvim etkilerinden arındırılmış sabit fiyatlarla perakende satış hacminde 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %4,9 azalış kaydedilirken, Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sabit fiyatlarla perakende satış hacmi 2019 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre %0,8 artış gösterdi. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış cari fiyatlarla perakende ciro 2019 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre %1,5 ve Takvim etkilerinden arındırılmış cari fiyatlarla perakende ciro 2019 yılı Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %14,2 artış gösterdi.

 

 

22-26 Nisan haftasında, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) gerçekleştireceği Para Politikası Toplantısı ve toplantı sonrası yayımlanacak karar metni yurtiçi piyasaların odağında olmaya devam ediyor. Diğer taraftan, ABD’de açıklanacak olan GSYH ve Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) gerçekleştireceği Nisan ayı toplantısı yurtdışı veri akışı açısından yakından takip edilecek önemli gelişmeler arasından sıralanabilir.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

TRY

22 NİSAN

10:00

Türkiye Tüketici Güveni

Nisan

 

59,4

Aylık

**

USD

22 NİSAN

17:00

ABD Mevcut Ev Satışları

Mart

-2,3%

11,8%

Aylık

**

TRY

23 NİSAN

TATİL

Türkiye Ulusal Egemenlik ve Çocuk Bayramı

 

 

 

 

 

USD

23 NİSAN

17:00

ABD Yeni Konut Satışları

Mart

-5,6%

4,9%

Aylık

**

EUR

24 NİSAN

10:00

Almanya İFO İş Dünyası Güven Endeksi

Nisan

99,9

99,6

Aylık

**

EUR

24 NİSAN

11:00

ECB Aylık Rapor

 

 

 

 

***

JPY

25 NİSAN

Belirsiz

Japonya Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı

Nisan

-0,10%

-0,10%

Aylık

***

TRY

25 NİSAN

14:00

TCMB Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı

Nisan

24,00%

24,00%

Aylık

***

USD

25 NİSAN

15:30

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

Mart

0,7%

-1,6%

Aylık

***

USD

26 NİSAN

15:30

ABD GSYH (öncü)

1.Çeyrek

1,8%

2,2%

Çeyreklik

***

USD

26 NİSAN

17:00

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi

Nisan

97,0

96,9

Aylık

***

 

ALTIN

 

 

15-19 Nisan haftasında, dolar ve dolar endeksinde yaşanan toparlanma eğilimi sonrasında ons altının 1271 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. Hafta içerisinde, ABD ve Çin’den gelen olumlu ekonomik veriler ve ABD’de şimdiye kadar açıklanan 77 adet şirket bilançosunun son 25 yılın %65 olan beklentileri karşılama oranını %78’e yükseltmesinin de etkisiyle risk iştahında yaşanan toparlanma eğilimi kıymetli metal fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturdu. Bununla birlikte ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan sınırlı geri çekilme ve 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerindeki tutunma sarı metaldeki düşüşleri bir miktar sınırlıyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1274 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye altında kalıcılık sağlanması durumunda geri çekilmelerin devamı gözlemlenebilir ve 1260, 1250 ve 1244 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzeri geçişlerde ise 1296, 1302 ve 1311 direnç seviyeleri izlenebilir.  

 

 

 


PETROL

 

 

15-19 Nisan haftasında, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan azalışların ham petrolde olumlu yansımaları görülürken fiyatlamalarda 64,63 seviyeleri civarı test edildi. Hafta içerisinde, Orta Doğu’da yaşanan gelişmelere yönelik arz yönlü endişelerin gündeme taşınması, Çin’de açıklanan büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi, EIA tarafından açıklanan ABD’de petrol üretiminde yaşanan gerileme ve Baker Hughes sondaj kuyu sayısında yaşanan azalış ham petrol fiyatlamalarında kısa vadede toparlanmaları destekler nitelikte.

 

 

 

Teknik olarak, ham petrolün psikolojik seviyesi olan 64,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 65,60, 66,00 ve 66,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına geçişlerde 63,00, 62,60 ve 62,00 destek seviyeleri izlenebilir.

EUR/USD

 

 

15-19 Nisan haftasında, Almanya ve Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü İmalat PMI verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesi Euro’da değer kayıplarının yaşanmasına neden oldu. Hafta içerisinde, ABD’de açıklanan perakende satışlar gibi ekonomik verilerin beklentileri aşması ve işsizlik başvurularından yararlanma başvurularının son 50 yılın en düşük düzeyine gelmesiyle dolarda yaşanan değer kazanımı paritede görece zayıf görünümü destekledi.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin psikolojik seviyesi olan 1,1200 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1300, 1,1350 ve 1,1390 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1150, 1,1120 ve 1,1090 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


EUR/TRY

 

 

15-19 Nisan haftasında, Yurtiçinde 31 Mart tarihinde gerçekleştirilen yerel seçimler sonrasında İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanlığı’na dair devam eden belirsizliklerin bir kısmının sona ermesine rağmen, hafta içerisinde, yurtiçinde açıklanan veriler ve yabancı basında yer alan haber akışları sonrasında TL varlıklarda oynaklığın bir miktar arttığı görülüyor. Euro Bölgesi’nde açıklanan PMI gibi büyümeye öncü ekonomik verilerin beklentileri karşılayamaması sonrasında küresel piyasalarda Euro’da değer kayıpları yaşanırken, yaşanan gelişmelerin çapraz fiyatlamalarında yükseliş potansiyelini bir miktar sınırladığı izleniyor.

 

 

Teknik olarak bakıldığında, EURTRY ara destek seviyesi olan 6,4700 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 6,6290, 6,6800 ve 6,7000 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altında hareketlerde ise 6,4500, 6,4360 ve 6,4000 destek seviyeleri izlenebilir. 

 

 

 

 

 

 

 


GBP/USD

 

 

15-19 Nisan haftasında, İngiltere’de açıklanan TÜFE Mart ayı verisi beklentilerin altında artış gösterirken, açıklanan diğer verilerin genel görünümde birçoğunun beklentileri karşıladığını gördük. Hafta içerisinde, 1,3118 seviyeleri civarını test eden paritenin küresel piyasalarda dolarda yaşanan değer kazanımı sonrasında bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin 50 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 1,3073 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,2900, 1,2850 ve 1,2750 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, 1.3073 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,3150, 1,3210 ve 1,3240 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 


 


USD/JPY

 

 

 

15-19 Nisan haftasında, ABD’de açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi dolar fiyatlamalarında oynaklığın artmasına neden olduğu görülüyor. Hafta içerisinde, küresel piyasalarda risk iştahının seyrine yönelik yaşanan gelişmeler Asya piyasalarında para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen’de volatilitenin artmasına neden olurken parite fiyatlamalarında yaşanan veri ve haber akışlarının ön plana çıkmaya devam ettiği izleniyor.

 

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 112,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 112,50, 113,00 ve 113,60 direnç seviyeleri takip edilebilir. 112,00 altına geçişlerde ise 110,80, 110,00 ve 109,60 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 


 

 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1390

5,9800

6,7000

1,3240

1311

66,50

2940

113,60

DİRENÇ 2

1,1350

5,9450

6,6800

1,3210

1302

66,00

2930

113,00

DİRENÇ 1

1,1300

5,9200

6,6290

1,3150

1296

65,60

2924

112,50

PİVOT

1,1264

5,7882

6,5380

1,3030

1279

63,87

2902

111,94

DESTEK 1

1,1150

5,6400

6,4500

1,2900

1260

63,00

2870

110,80

DESTEK 2

1,1120

5,6000

6,4360

1,2850

1250

62,60

2857

110,00

DESTEK 3

1,1090

5,5580

6,4000

1,2750

1244

62,00

2850

109,60

* Tablo 16:00 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

26.567,00

1,66

434,00

FSPX

2.910,50

0,65

18,75

FDAX

12.275,50

2,52

301,50

XAUUSD

1.275,70

-1,3

-16,82

GLDGR

238,02

-0,1

-0,25

BRENT

72,039

1,31

0,93

USTBOND10Y

2,56

2,44

0,06

GERBOND10Y

0,023

-428,57

0,03

TAHVIL

20,9

-5,86

-1,30

TAHVILUV

17,79

2,36

0,41

 

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz