Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 19.09.2016

PİYASALARDA FED BELİRSİZLİĞİ: SÖYLEMLER & VERİLER ÇATIŞMASI

Piyasalar son dönemde Fed üyeleri ve ABD’deki veri akışının farklı sinyaller üretmesi ile belirsizlik içerisinde. Jackson Hole’de Yellen ile başlayan süreç, geride bıraktığımız iki haftada Rosengren ve Lockhart ile devam etmekte. Sözlü yönlendirme, Fed’in faiz artırımını geciktirmesi halinde risklerin artacağı yönünde. Fed üyeleri Eylül toplantısında piyasaların cari beklentilerine paralel olarak faiz artırımına gitmese bile Aralık vurgusunu üstü kapalı yapabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizinin 1,75’lere kadar tırmanması da bu beklentinin en önemli göstergesi niteliğinde. Bu çerçeveden bakıldığında son dönemde alınan zayıf veri akışına rağmen Dolar’ın majör para birimlerine ve metallere karşı değer kaybı sınırlı. 1,1280’leri aşamayan EUR/USD, 1332 direncini aşamayan altın da Fed beklentilerinin fiyatlandığı ana göstergeler niteliğinde görülüyor. Bugün açıklanan ABD TÜFE rakamları ise enflasyondaki yükseliş trendini destekler nitelikte görünümünü koruyor. Haftaya Fed toplantısı haricinde ABD imalat PMI raporu da takip edilecek.

Yurtiçi piyasalarda da ana gündem TCMB olmakta. Dolar/TL’de 2,97 üzerindeki hareketlerde Dolar’ın Fed beklentileri ile fiyatlanmasının etkisi olsa da, Fitch’in de uyarısı dahilinde TCMB’nin yeni bir faiz indirimine gidip gitmeyeceği merak konusu. Her ne kadar sadeleşme adımı olarak atılsa da sadece üst bandın aşağı yönlü hareketi teknik olarak faiz indirimine karşılık geliyor. TL varlıkları üzerindeki baskının da ana nedeni TCMB’nin sadeleşme adımlarının devamını getirip getirmeyeceği yönünde şekilleniyor. Son dönemin en önemli haftalarından birini yaşayacak piyasalar. 


Haftalık Ekonomik Takvim
Para BirimiTarihTSİVeri/GelişmeDönemBeklentiÖncekiDeğişimÖnem
TRY19 Eylül10:00Türkiye İşsizlik OranıHaziran 9,40%Aylık*
USD21 Eylül21:00Fed Faiz Oranı KararıEylül0,50%0,50%Dönemlik***
TRY22 Eylül14:00TCMB Faiz Oranı KararıEylül 7,25-7,50-8,50Çeyreklik***
EUR23 Eylül11:00Euro Bölgesi İmalat PMI (Öncü)Eylül 51,7Aylık**
EUR23 Eylül11:00Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Öncü)Eylül 52,8Aylık**
USD23 Eylül16:45ABD İmalat PMI (Öncü)Eylül 52,0Aylık**
ALTIN

Hafta genelinde 1308-1330 bant aralığında hareketine devam eden ons altında, dolar endeksinde yaşanan güçlenmeyle birlikte geri çekilmelerin hız kazandığını görmekteyiz. Yaklaşan FED Eylül ayı toplantısı ve FOMC üyelerinin özellikle, faiz artırımı ile ilgili yaptıkları şahince açıklamalar sarı metal üzerinde baskı oluşturmaya devam etmekte.

Teknik olarak baktığımızda, 1313 altına hareketler oluştuğu görülmekte. Genel görünüm 1300 – 1303 bandı altındaki hareketleri desteklemiyor. Bu çerçevede 1300 üzerinde kalındığı sürece alış tarafı değerlendirilebilir. Satış için ise 1323 ve 1332 ana dirençleri takip edilebilir. 






PETROL

Haftanın son işlem gününde, stoklardaki azalışa rağmen dolar endeksinde yaşanan kuvvetlenme ve FOMC üyelerinin faiz artırımı yönünde yaptıkları açıklamalar ham petrol fiyatlarında geri çekilmeleri destekler nitelikte. OPEC tarafından yapılan bir açıklamada, 2017 yılında arzın artacağı yönündeki söylemler ve Cezayir’de 26-27 Eylül’de yapılacak olan toplantı taraflarından gelen açıklamalar ham petrolde yükselişleri sınırlandırmakta.

Teknik olarak baktığımızda, emtianın RSI 30 seviyesine paralel aşırı satım bölgesinde yer aldığını görmekteyiz. Ham petrolde aşağı yönlü hareketlerin devamında 41,97, 41,10 ve 39,90 destek seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 43,40, 44 ve 44,90 direnç seviyeleri izlenebilir. 




EUR/USD

EUR/USD paritesinde Fed’in Eylül ayında şahin tonda olacağı ve Aralık ayını işaret edeceği yönündeki beklentiler ile kısa vadeli yükseliş trendi baskılanıyor. Bugün trendin altında kapanış olması önemli. Geri çekilmenin devamında 1,1130 desteğine doğru baskı oluşabilir. Bu bölgenin altı ise gün içerisinde beklenmiyor.

Teknik olarak 1,1130 kısa vadeli dip noktası ve tepki gelebilecek ilk ana destek olarak öne çıkıyor. Paritede yükseliş hareketleri ise artık daha zayıf ve 1,1220 – 1,1280 bölgesine doğru her hareket satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 

 

USD/TRY

USD/TRY 2,96 üzerinde tutunmaya devam ediyor. Haftaya parite açısından daha önemli olacak. Dolar cephesinde Fed’e yönelik Aralık fiyatlaması, TL kanadında ise TCMB’ye yönelik belirsizliklerin yurtiçi piyasalardaki negatif etkisi Dolar/TL’nin yukarı yönlü hareketini destekliyor. Bu çerçevede 2,9610 desteğinin altına hareketler oldukça zor ve bu bölge alış tarafında değerlendirilebilir. Cari görünümde ayrıca 2,9870 üzeri hareketler kısa vadeli kalabilir.
 





EUR/TRY

Haftanın ilk işlem gününde, Euro Bölgesi’nde beklentilerin altında açıklanan Markit Bileşik PMI ve Almanya’dan Hizmet PMI verilerinin ardından genel görünüm olarak düşüşüne devam eden paritenin, günü 3,2825 seviyelerinden tamamladığını görmekteyiz. Bugünkü gelişmeleri incelediğimizde, Euro Bölgesi’nden GSYİH ve Perakende PMI verisi yakından takip edilecek.

Teknik olarak baktığımızda, paritenin RSI 30 seviyesi aşırı satım bölgesine yakın hareket ettiğini görmekteyiz. Paritenin 4 saat grafikte 21 periyotluk hareketli ortalaması olan 3,2990 seviyesinin altında kalması satışların devamını getirebilir. Geri çekilmelerin hız kazanması durumunda 3,2790, 3,2630 ve 3,2390 destek seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3,2970, 3,3070 ve 3,3115 dirençleri takip edilebilir.



GBP/USD

GBP/USD paritesinde faiz indirimi için yeri olduğunu ve ileriki toplantılarda yeni indirimlerin geleceğini belirten BoE ile haftaya toplanacak olan Fed’in şahin görünümde olacağı beklentisi aşağı yönlü fiyatlamada ana etken olmakta. Bu çerçevede kısa vadede 1,3170’lere doğru yükselişler satış tarafında değerlendirilebilir. Geri çekilmede ise 1,3060 altına hareketler desteklenmiyor ve piyasada bu bölgeden alım tepkileri gelebilir.






USD/JPY

Dün,  ABD’de beklentilerin altında açıklanan veriler sonrasında haftanın son işlem gününe, düşüş ile başlayan paritenin 101,70 seviyelerine kadar gerilediğini görmekteyiz. Gün içi ABD’den beklentilerin üzerinde açıklanan TÜFE ve Çekirdek TÜFE verilerinin sonrasında dolar endeksinde yaşanan toparlanma ile birlikte paritede yukarı yönlü fiyat hareketlerinin yaşandığını gözlemledik.

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin  4 saatlik grafikte 200 periyotluk hareketli ortalaması olan 102,40 seviyesinin üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü ataklar hedeflenebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 102,57 ve 103,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 101,40, 100,60 ve 99,50 destek seviyeleri izlenebilir.



S&P500

Piyasalarda oynaklığın artmaya devam etmesi ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan artış S&P500 vadeli kontrat endeksinde, fiyatlamalarda yükseliş hareketlerini baskılamaya devam ettiğini görmekteyiz. Özellikle, FOMC üyelerinin faiz artırımı yönünde yaptıkları şahince açıklamalar ve gerileyen petrol fiyatları endekste, geri çekilmeleri destekler nitelikte.

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 100 günlük üssel hareketli ortalaması 2120 seviyesinin üzerinde kalması alımların devamını getirebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 2136,2147 ve 2156 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerin hız kazanması durumunda 2116, 2105 ve 1982 destek seviyeleri izlenebilir. 







AHL Forex Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Günlük Değişim

 EURUSDUSDTRYEURTRYGBPUSDXAUUSDWTİS&P500USDJPY
DİRENÇ 31,13043,00003,35901,3315133245,402.156103,50
DİRENÇ 21,12822,99203,35151,3295132845,102.147102,57
DİRENÇ 11,12672,98703,34701,3245132144,742.136102,40
PİVOT1,12482,97303,34001,3170131743,772.128102,25
DESTEK 11,11702,96503,33001,3090130442,502.116101,40
DESTEK 21,11502,96003,32401,3060129542,002.105100,60
DESTEK 31,10502,95103,32001,2970128541,101.98299,50

 


 Kapanış Fiyatı*Günlük Değişim%Net DeğişimYön
Dow Jones18212,480,99177,71
S&P5002147,261,0121,49
DAX10279,74-1,45-151,46
Altın1308,80-0,47-6,13
Gram Altın125,44-0,07-0,09
Brent Petrol45,75-1,34-0,63
ABD 10Y1,69-0,59-0,01
Almanya 10Y0,01-62,5-0,02
Türkiye 10Y9,75-0,1-0,01
Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz