Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 03.10.2016

Küresel Piyasalarda Volatilitenin Yüksek Olduğu Bir Haftayı Geride Bıraktık


Küresel piyasalarda karmaşık ve haber akışının olduğu ve volatilitenin yüksek olduğu bir hafta geride kaldı. Sırası ile bakıldığında Almanya’da Deutsche Bank merkezli endişelerin küresel borsaların genelinde satış baskısı oluşturduğu, güvenli limanlara olan talebin arttığı görüldü. ABD Adalet Bakanlığının Deutsche Bank’tan 14 milyar Dolar ceza bedeli talep etmesi ve Bankanın yetersiz sermayeye sahip olması endişelerin ana kaynağı olmakla birlikte hafta orasından sonra Commerzbank üzerinde de benzer hareketlilik ortaya çıktı. Piyasalarda volatilitenin bir diğer nedeni ise OPEC’in Uluslararası Enerji Forumunda arz kesintisine gittiği haberi oldu. Yaklaşık 750 bin varil üretim azaltmayı planlayan OPEC’in açıklaması sonrası petrol fiyatları yükselirken, küresel piyasalarda enerji endekslerinde toparlanma dikkat çekti. Veri akışı incelendiğinde ABD’de ikinci çeyrek büyüme rakamının yukarı yönlü revizesi ve Cuma günü açıklanan PCE fiyat endeksindeki yükseliş ABD ekonomisinde görünümün olumlu olmasını sağlıyor.


Yurtiçi piyasalara bakıldığında Moody’s not kararının etkileri, küresel piyasalarda risk iştahının azalması ile birlikte gelişen ülkelerden sermaye çıkışları görülen sermaye çıkışları TL tarafında baskı yaratırken, BİST100 endeksinde ise 76.500’lere kadar satışların devam ettiği görülmekte. Bu hafta Türkiye’de enflasyon rakamları takip edilecek. TCMB’nin para politikasına ilişkin metinleri ve beklentileri enflasyonda yönün aşağı olacağı şeklinde. Bu nedenle açıklanacak enflasyon rakamları para politikasındaki sadeleşme adımlarına güven duyulmasına adına önemli olacaktır.  

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

TRY

3 Ekim

10:00

Türkiye TÜFE (Enflasyon)

Eylül

7,93%

8,05%

Yıllık

**

USD

3 Ekim

17:00

ABD ISM İmalat PMI

Eylül

50,4

49,4

Aylık

***

GBP

5 Ekim

11:30

İngiltere Hizmet PMI

Eylül

52,0

52,9

Aylık

***

USD

5 Ekim

15:15

ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği

Eylül

165K

177K

Aylık

***

USD

5 Ekim

17:00

ABD ISM İmalat Dışı PMI

Eylül

53,0

51,4

Aylık

***

USD

6 Ekim

17:00

ABD Tarım Dışı İstihdam

Eylül

170K

151K

Aylık

***

 

ALTIN


Altında büyük resim aşağı yönü korurken, küresel piyasalarda risk iştahının azalması ve yatırımcıların güvenli limanlara doğru hareketi altın talebini de artırıyor. Konjonktür altının yukarı yönlü hareketini desteklese de altındaki aşırı talep yükselişleri sınırlı kılabilir. Teknik olarak sürekli düşen zirveler de bunun göstergesi olmakta. 50 günlük ortalamanın geçtiği 1325 direncinin üzerinde kalınması altını yukarı taşıyabilir fakat cari görünümde 1342 üzerine aşılmasını sağlayacak bir neden görülmüyor. Yön: kısa vadeli sınırlı yukarı

 







PETROL


26-28 Eylül tarihinde Cezayir’de yapılacak Uluslararası Enerji Forumunda üyelerden gelen açıklamalar sonrasında ham petrol fiyatlamalarında sert fiyat hareketleri görülebilir. Özellikle, üyelerin petrol üretim arzının dondurulması yönünde ki verecekleri mesajlar fiyatların yönü açısından belirleyici olmaya devam edeceği görülmekte.

Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 50 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 45,20 seviyesinin üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında fibo 23,6 seviyesine denk gelen 46,  46,90 ve 47,75 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerin hız kazanması durumunda ise 44,50, 44 ve 43,40 destek seviyeleri izlenebilir.


EUR/USD


ABD tarafından iyi gelen makro veriler ve Euro Bölgesi’nin en büyük iki bankası olan Deutsche Bank ve Commerz Bank’da yaşanan ekonomik çalkantılar paritede zayıf görünümün devam etmesine yol açıyor.  Ayrıca FOMC üyelerinin Aralık ayı faiz artırım ihtimallerini güçlendiren söylemler paritede baskı oluşturmaya devam ediyor. Alçalan üçgen formasyonu içerisinde fiyatlamalara devam eden paritede 1,1134 destek seviyesi aşağı yönlü kırılırsa satışlar derinlik kazanabilir. Deutsche Bank kurtarma planına dair bir yol katedilirse yeniden 1,1270 direnç seviyesi aşılarak 1,13’ler hedeflenebilir. Yön sınırlı aşağı.



USD/TRY


Haftanın en önemli gündemini oluşturan Fed toplantısı sonrası dolar sınırlı değer kaybına uğradı. Fed’in söylemlerinde dikkat çeken güvercin ton, gelişen ülke para birimlerine olumlu yansıyor. Ancak yurtiçi taraftan gelen faiz indirim hamlesi ve sadeleşme adımında sürenin dolmaya yakın olduğuna dair verilen mesajlar TL varlıklarındaki yukarı yönlü hareketi baskılıyor. Uzun süredir varlığını koruyan 2,9450 seviyesi kurun yönü açısından takip edilmeye devam ediyor. Yukarı yönlü potansiyelin bir miktar daha da arttığı kurda 2,9860 direnç seviyesi geçilirse psikolojik 3,00 seviyesi takip edilebilir. Yön yukarı.

 

EUR/TRY


Fed’in faiz kararından kaçınması ve söylemlerinde ılımlı bir tonu tercih etmesi EURTRY’de derin kayıplara yol açmıştı. Bu kayıplar sonrası tekrardan alıcıların gelmesiyle haftanın son işlem gününde parite 3,3120 seviyesinde fiyatlamalara devam ediyor. Alıcıların isteğine bağlı olarak yeniden yükseliş hareketi 3,3244 direnç seviyesini geçmeyi başarabilirse paritede 4 saatlik grafikte oluşan alçalan trend bozulabilir. Aşağıda ise 3,2875 destek seviyesi takip edilmeye devam ediliyor. Yön yatay

 
GBP/USD


Hafta genelinde GBPUSD paritesi 1,2940-1,3080 dar bant aralığında fiyatlamalarını sürdürdüğünü görüyoruz. Dolar’ı nispeten güçlü tutan birçok etken olmasına rağmen Sterlin’in Dolar’a karşı direndiğini görüyoruz. Haziran ayı İngiltere büyüme rakamının da artış göstermesi Sterlin’de haftanın son günü yukarı yönlü gitme potansiyeline pozitif etki yaptı. Bu potansiyelin devamında 1,3080 direnç seviyesi yukarı yönlü geçilirse bu nokta alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Ancak zayıf görünüm devamında ise 1,2940-1,2880 destek bölgesi güncelliğini hala koruyor. Yön aşağı.



USD/JPY


USD/JPY paritesinde BoJ kararı sonrası yükselişlerin sınırlı kaldığı görülmekte. Veri akışı Dolar’ı desteklese de küresel piyasalardaki endişeler ve Japonya’da negatif enflasyon açıklaması Yen talebini güçlü tutuyor. Teknik olarak 101,50 ve 102,70 bölgesine doğru hareketlerde yorulma görülürse satış tarafında değerlendirilebilir. 



S&P500



Haftanın genelinde Deutche Bank’ın hisse senetlerinde yaşanan düşüş küresel borsalarda satış dalgası yarattı. Haftanın son günü on adet hedge fonun Deutsche Bank’tan ayrılarak başka bankalara yönelmesi borsalardaki düşüşü derinleştirdi. Bir miktar toparlanma çabası gördüğümüz endekste 2170 direnç seviyesi yukarı yönlü aşılırsa tekrardan yükselen kanala dönüş gerçekleşebilir. Satış dalgasının 2140 desteğini kırmasıyla ise 2130-2120 destek bölgesi dip seviyeler olarak test edilmek istenebilir. Yön sınırlı yukarı.

 
AHL Forex Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Günlük Değişim

 EURUSDUSDTRYEURTRYGBPUSDXAUUSDWTİS&P500USDJPY
DİRENÇ 31,14103,02403,38701,3270135252,002.187103,90
DİRENÇ 21,13403,01503,38201,3170134250,452.178102,70
DİRENÇ 11,12703,01103,37501,3080133549,002.170101,50
PİVOT1,12122,99503,36101,2987132047,552.162101,70
DESTEK 11,11342,97703,35451,2950131847,702.140100,70
DESTEK 21,10702,97003,34301,2880131246,602.130100,10
DESTEK 31,09702,96603,34001,2790130645,702.12099,00

 


 Kapanış Fiyatı*Günlük Değişim%Net DeğişimYön
Dow Jones18145,000,2748,00
S&P5002151,750,153,25
DAX10374,02-0,30-31,52
Altın1326,440,486,31
Gram Altın127,790,330,41
Brent Petrol49,810,420,21
ABD 10Y1,570,580,01
Almanya 10Y-0,1311,97-0,01
Türkiye 10Y9,740,620,06
Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz